2011 г. оказался успешным для украинских производителей азотных минеральных удобрений. В IV квартале они продолжали наращивать объемы выпуска продукции, сохранив тенденцию предыдущих 9 месяцев.
Наиболее ударными темпами работал горловский концерн “Стирол”, в середине декабря 2011 г. сообщивший о выпуске 1 млн. т аммиака с начала года. Такого объема производства на предприятии не было за весь советский период, начиная с 1933 г. Результат получен благодаря тому, что удалось избежать остановок оборудования на внеплановый ремонт, а также за счет пуска в эксплуатацию третьего аммиачного агрегата, простаивавшего с 2009 г. Всего в 2011 г. “Стирол” планировал получить 1,274 млн. т аммиака против 622,5 тыс. т в 2010 г. При этом проектная мощность аммиачных аппаратов в Горловке составляет 1,35 млн. т/год. Благодаря такому подъему горловского концерна выпуск аммиака в целом по Украине за январь-ноябрь увеличился на 28,4% к тому же периоду 2010 г., до 4,771 млн. т. Черкасское объединение “Азот” тянуло консолидированный показатель в минус, по итогам 10 месяцев имея отставание на 4,3% к аналогичному периоду 2010 г. – 728,7 тыс. т. Сохранил высокие темпы и северодонецкий “Азот”, у которого за январь-октябрь прирост по аммиаку составил 78,3% до 853,2 тыс. т.
Все три предприятия вместе с ОАО “Ривнеазот” контролирует владелец холдинга Group DF Дмитрий Фирташ, явно сделавший ставку на развитие предприятий в восточном регионе. Так, в 2011 г. наибольший объем капвложений по отрасли был освоен на “Стироле” – 420 млн. грн., из них 120 млн. грн. пошло на пуск третьего аммиачного агрегата. Всего для “Стирола”, “Ривнеазота”, черкасского и северодонецкого объединений “Азот” Group DF предусматривал выделить 1 млрд. грн. на модернизацию производства. “Стирол” в 2011 г. стал лидером и по темпам роста в сегменте карбамида. Его производство за январь-ноябрь увеличилось в 2,85 раза до 832 тыс. т. За 11 месяцев в Горловке получено 368 тыс. т аммиачной гранулированной селитры, которая в 2010 г. не выпускалась.
По абсолютным объемам производства первенство удержал Одесский припортовый завод, где за 10 месяцев 2011 г. произведено 777,6 тыс. т карбамида и 954 тыс. т аммиака. Это на 0,2% и 5,3% больше значений за тот же период 2010 г. Учитывая темпы, взятые горловским “Стиролом” и северодонецким “Азотом”, в 2012 г. они могут обойти ОПЗ. Предприятия в Горловке и Северодонецке имеют наименьшую стоимость импортируемого газа за счет близости к российской границе. ОПЗ платит за газ больше остальных с учетом расходов на его транспортировку. С другой стороны, у него нет расходов на транзит аммиака и карбамида, перевалка которых на танкеры ведется непосредственно на территории ОПЗ. А горловские и северодонецкие конкуренты вынуждены платить за эту услугу. Таким образом, каждая сторона имеет свои преимущества и недостатки.
ОПЗ в последнее время также старается вкладывать средства в развитие. В октябре была принята программа модернизации предприятия, рассчитанная на 2012-2015 гг. Она предусматривает инвестиции в EUR50 млн., за счет которых планируется получить ежегодную экономию 64 млн. куб. м газа и 700 тыс. кВт/час электроэнергии. При текущей стоимости энергоресурсов экономический эффект от внедрения программы составит порядка 205 млн. грн./год, а срок окупаемости – 2,5 года. Group DF ранее объявил о планах потратить в 2012-2014 гг. на модернизацию всех 4 своих производителей азотных удобрений 1,7-1,8 млрд .грн.
В настоящее время ценовая конъюнктура позволяет химикам заниматься техническим перевооружением. По оценкам независимого эксперта Дмитрия Гордейчука, даже при нынешних ценах на газ себестоимость выпуска аммиачной селитры на украинских предприятиях составляет порядка $200/т, карбамида – $305/т, аммиака – $400/т. При этом в I-II кварталах 2011 г. котировки экспортных цен аммиака формировались в коридоре $485-495/т на условиях FOB Черное море, в III квартале достигли $550-575/т. А пиковым значением стали октябрьские котировки – $650/т. То же самое относится и к карбамиду, который в феврале 2011 г. продавался исходя из котировок $347/т, в июле – $475-480/т, а максимальные ценовые индикаторы в октябре составили $550/т. Мировые цены на селитру за обозреваемый период не опускались ниже $270/т. В Украине ценовые предложения по селитре в начале декабря 2011 г. начинались от $387,5/т, на карбамид – от $475/т.
Очевидно, что такие цены не совсем устраивают местных аграриев, которые отвечают химикам снижением потребления. Так, до 1989 г. через раздаточные станции по всей длине аммиакопровода Тольятти – Южный сельхозпроизводителям отпускалось более 200 тыс. т жидкого аммиака. Сейчас работа раздаточных станций ГП “Укрхимтрансаммиак”, управляющего украинской частью трубопровода, дает около 4 тыс. т аммиака в год. Это означает, что внутренний рынок по-прежнему остается большим резервом сбыта для украинских производителей. А привязка ценовой политики предприятий к стоимости импортируемого газа может в дальнейшем ослабляться за счет модернизации производства. Например, ОПЗ добился снижения расхода газа с 0,876 до 0,76 тыс. куб. м на 1 т карбамида, что является вторым показателем по отрасли после “Стирола”.
А пока основным приоритетом остаются внешние рынки. Так, в январе-октябре 2011 г. экспорт карбамида повысился на 32,5% до 2,867 млн. т, аммиака – на 23% до 1,118 млн. т. По данным Государственной таможенной службы Украины, средняя цена по заключенным внешнеторговым контрактам за указанный период возросла на 53% до $362/т для карбамида и на 39% до $438/т для аммиака. Несмотря на отсутствие видимых проблем со сбытом, ложкой дегтя для местных производителей следует считать решение Комиссии по международной торговле США, которая в ноябре продлила на 5 лет действие заградительной пошлины на украинский карбамид в размере 68,3% от таможенной стоимости.
В отличие от 2010 г., который сопровождался агрессивным расширением сферы влияния Group FD, 2011 г. оказался не столь удачным для основного игрока на украинском рынке. Во-первых, его постигла неудача при попытке приобрести летом крупного российского производителя, ОАО “Россошанские минеральные удобрения” (Воронежская обл.). В итоге его владельцем стал близкий к премьеру Владимиру Путину предприниматель Аркадий Ротенберг. Кроме того, вокруг двух активов Д. Фирташа в Украине нарисовался корпоративный конфликт.
Так, российское ОАО “Уралкалий” в августе обратилось в Государственную комиссию по ценным бумагам и фондовому рынку Украины с сообщением, что, по ее данным, в реестре владельцев акций черкасского “Азота” числятся более 100% уставного фонда компании. Понятно, что такого не может быть в принципе, поэтому ГКЦБФР взялась проверять регистратора и хранителя ценных бумаг АО, а заодно и депозитария. Несмотря на то, что в данном случае речь идет о конфликте между миноритарными акционерами, выявленные несоответствия в реестре создают определенные проблемы и для структур, связанных с Д. Фирташем как бенефициаром мажоритарного пакета.
Кроме того, в ноябре стало известно о судебном споре вокруг права на 51,1% долю в СП, созданном еще в начале 1990 г. на базе карбамидного цеха №2 северодонецкого “Азота”. С иском о вступлении в права в качестве соучредителя с долей в 51,1% в Хозяйственный суд Луганской обл. обратилась зарегистрированная в Германии компания Harmo Tech Group. Надо отметить, что к судебным баталиям Д. Фирташу не привыкать и эти конфликты не скажутся на производственных показателях данных предприятий.
Аналитик инвесткомпании Dragon Capital Тамара Левченко отметила, что при заложенной правительством в госбюджет-2012 средней цене газа в $416/1000 куб. м себестоимость производства аммиака составит $390, карбамида – $330, аммиачной селитры – $300. При этом она уточнила, что на рынке ожидается сезонное снижение цен, тогда как к марту должно начаться очередное повышение с текущего уровня. “Мы ожидаем, что в 2012 г. цены будут в целом соответствовать прошлогодним значениям”, – сказала Т. Левченко. Таким образом, по ее мнению, украинские химики смогут сохранить рентабельность производства и в 2012 г. Представитель Dragon Capital подчеркнула, что с учетом хороших данных по балансам ведущих стран-экспортеров зерна существует риск ценовой коррекции в сторону понижения – если в июле переходящие остатки зерна на следующий маркетинговый год окажутся слишком велики. Т. Левченко также спрогнозировала, что в 2012 г. лидером украинского рынка по абсолютным объемам производства станет горловский “Стирол”. “С учетом пуска третьего аммиачного агрегата и того, что сейчас предприятие работает с загрузкой в 110% от проектной, “Стирол” в 2012 г. опередит ОПЗ”, – сказала эксперт. (МинПром/Химия Украины, СНГ, мира)