Президент “Объединенной нефтехимической компании” Кирилл Тюрденев рассказал о планах ОНК на ближайшее будущее и о ситуации в нефтехимической отрасли в России.
– Каковы основные параметры стратегии ОНК?
– Стратегия компании базируется на трех основных составляющих, которые тесно взаимосвязаны между собой. Во-первых, это повышение эффективности работы действующих активов, консолидация которых в рамках ОНК завершилась в середине 2013 г. Это четыре нефтехимических актива в республике Башкортостан: ОАО “Уфаоргсинтез” (УОС), ООO “Туймазинское газоперерабатывающее предприятие” (ТГПП), ООО “Шкаповское газоперерабатывающие предприятия” (ШГПП), а также ООО “Бисфенол” по производству бисфенола-А. Во-вторых, это наши ключевые инвестиционные проекты, которые мы планируем реализовать в среднесрочной перспективе, используя конкурентные преимущества. В-третьих, поиск возможностей в области слияний и поглощений. Работа идет по всем направлениям. Но, если говорить о перспективе на ближайшие 3-5 лет, то основная задача – проработать и, при наличии экономической целесообразности, реализовать три инвестпроекта. Это возведение мощностей по производству полиэтилентерефталата (ПЭТФ), строительство установки пиролиза и организация производства эпоксидных смол на основе бисфенола-А. На данный момент эти проекты находятся на разных стадиях проработки, мы оцениваем их экономическую целесообразность, ведем переговоры с потенциальными партнерами. Кроме того, в компании сформирован портфель других инвестпроектов, которые находятся на различных стадиях проработки либо пока не реализуются нами из-за меньшей экономической эффективности, но мы продолжаем мониторить факторы, которые влияют на их окупаемость. Некоторые из проектов на определенном этапе сходят с повестки дня, если возникает понимание, что у нас нет явного конкурентного преимущества, нет стратегической необходимости, нет партнеров или технологии. Другие могут вновь подняться в рейтинге привлекательности. Но заниматься всем подряд мы не можем.
– Какой из проектов в приоритете?
– Строительство предприятия по производству ПЭТФ. Этот проект в стадии глубокой проработки: есть партнер-соинвестор и решение совета директоров о создании совместного предприятия. Партнер – западная компания, один из лидеров на мировом рынке ПЭТФ, обладающий конкурентной и инновационной технологией по производству этого продукта. Эта технология более простая в эксплуатации, низка по удельным затратам на тонну продукта, требует относительно меньших капвложений по сравнению с другими. В отношении поставок сырья мы будем сотрудничать с “Башнефтью” – есть договоренность, что комплекс ароматики “Уфанефтехим” обеспечит наше производство ПЭТФ сырьем – параксилолом. “Башнефть” производит 160 тыс. т параксилола, продавая его на рынок. Но существующие мощности можно увеличить до 260 тыс. т параксилола в год. Таким образом “Башнефть” получит дополнительную прибыль от продажи больших объемов параксилола по рыночной цене, а наш комплекс по производству ПЭТФ будет надежно обеспечен сырьем. Мы исходим из предположения, что большая часть продукции будет продаваться на внутреннем рынке. Второй проект, который мы внимательно анализируем, – строительство производства пиролиза мощностью до 1 млн. т/год и мощностей по полимеризации. Особенное внимание к проработке данного проекта связано, прежде всего, с тем, что это масштабный проект как с точки зрения капиталовложений, так и сложности. Хотя эти проекты находятся на разной стадии проработки, подход к проекту пиролиза у нас схож с подходом к проекту ПЭТФ. Во-первых, мы ищем партнера для СП, разговариваем с разными игроками на рынке. Во-вторых, обсуждаем поставки сырья – здесь также наиболее очевидным выбором является “Башнефть”, обсуждаем поставку нам легкого сырья – off-газов нефтепереработки и легкой нафты, а также ШФЛУ. Конечно, думаем про линейку продуктов: полиэтилен, полипропилен, моноэтиленгликоль и др. С точки зрения сбыта ориентируемся в том числе на экспорт – Европу и Китай.
– Планы по строительству пиролиза в России озвучили много компаний. В чем преимущество проекта ОНК?
– В первую очередь, в наличии конкурентоспособного сырья, которое позволит проекту быть экономически эффективным. Во-вторых, в наличии развитой инфраструктуры в регионе. В-третьих, в относительной близости к Центральной России и европейским рынкам. Проблема поставки сырья – основная при строительстве производства пиролиза. У “СИБУРа” это поставки газового сырья из Западной Сибири, у “ТАИФа” – нафта с НПЗ “Танеко” “Татнефти”, у “Газпром нефтехим Салавата” – сырье от “Газпрома”. ОНК обсуждает сотрудничество с “Башнефтью”, хотя мы не исключаем вариант сотрудничества с другими участниками рынка. Например, возможен вариант строительства одной установки пиролиза силами двух игроков – есть разные комбинации. Предложение о взаимодействии мы можем сделать, скажем, “Салавату”, ТАИФу, “СИБУРу”, либо зарубежным игрокам. Мы внимательно смотрим на размер капитальных вложений, экономическую окупаемость, чувствительность экономики проекта к различным макроэкономическим и рыночным факторам. Когда примем конкретное инвестиционное решение, расскажу детально.
– Что предполагает третий проект ОНК?
– Третий проект – производство эпоксидных смол. По сравнению с предыдущими это небольшой проект, связанный с желанием развивать производство новых продуктов на базе бисфенола-А, мощности по производству которого вошли в периметр ОНК. Здесь тоже есть потенциальные партнеры.
– Все планы ОНК основаны на партнерствах, а почему было решено отказаться от идеи СП с бизнесом Якова Голдовского? ОНК не заинтересована в его нижегородских активах?
– В феврале 2013 г. “Башнефть” выкупила долю Petrochemical Holding – компании Якова Голдовского – в “Объединенной нефтехимической компании”, доведя свое участие в ОНК до 100%. Активы Petrochemical Holding так и не были внесены в ОНК, так как между ними и нефтехимическими активами “Башнефти” не было достаточного синергетического потенциала. Кроме того, у активов Petrochemical Holding сохраняется высокая долговая нагрузка.
– В 2011 г. АФК “Система” заявляла, что нефтехимия станет третьим базовым бизнес-направлением помимо телекоммуникаций и нефти. Насколько сильно с того времени изменился взгляд корпорации на перспективность нефтехимии? Насколько активно АФК готова вкладываться в ОНК?
– Правильнее этот вопрос адресовать менеджменту АФК “Система”, но мое личное понимание, что взгляд АФК “Система” на потенциал нефтехимического бизнеса не изменился – ожидания сохранились высокие. Масштаб нефтехимических проектов ОНК довольно значительный даже в рамках группы компаний АФК “Система”. Будет ли нефтехимия третьим базовым направлением? Для этого есть все шансы, хотя понятно, что речь идет не о 2-3 годах, потребуется больше времени, да и масштаб ОНК в целом будет зависеть от реализации тех проектов, которые изучаем. Что касается финансирования инвестиций ОНК, то стратегия состоит в том, что мы не просим денег у акционера, а финансируем проекты совместно с партнерами из текущей прибыли, а также привлекаем проектное финансирование. По проекту строительства пиролиза это сделать сложнее ввиду масштаба инвестиций. После того, как будет завершено проектирование установки (стадия FEED – Front End Engineering Design), мы сможем точнее понимать экономическую эффективность проекта, источники финансирования.
– Есть ли на российском рынке нефтехимические активы, которые могли бы быть интересны ОНК? Какую роль в реализации стратегии ОНК может сыграть зарубежная экспансия?
– У нас есть на примете различные активы, обсуждали это с акционером, когда представляли свое видение стратегии развития ОНК. В основном это российские активы, но есть и зарубежные, например, в Восточной Европе. Мы всегда открыты для обсуждения альянсов, СП, обмена активами. Пока ОНК регионально сконцентрированная компания. Если будет возможность купить активы в другом регионе, в другой стране и по привлекательной цене, мы с удовольствием это рассмотрим.
– Какова ваша оценка текущей ситуации в нефтехимической отрасли России?
– В целом для российских производителей нефтехимической продукции 2013 г. не самый лучший. Российский рынок полипропилена претерпевает своего рода “революцию”, т. к. были пущены “Полиом” (ГК “Титан”) и “Тобольск-Полимер” («СИБУР»). Таким образом, конкуренция усиливается, а Россия из нетто импортера становится нетто экспортером. Тем не менее, я считаю, что ОНК очень вовремя приходит в отрасль. Сложно говорить о продолжительности нефтехимического цикла, ряд экспертов в отрасли считает, что цикл длится около 9 лет, мы приближаемся к его самой низкой точке, а дальше последует рост. Если это так, то сейчас самое правильное время, чтобы начинать инвестировать в строительство новых мощностей. Поэтому для ОНК важно не упустить момент. Если сравнивать ситуацию с сырьем в российской нефтехимии с положением дел в других странах, у нас есть вполне конкретные преимущества. Например, самые дорогие установки пиролиза – на нафте – работают в Азии или Европе, многие из них находятся за гранью прибыльности. Самые эффективные пиролизы – на Ближнем Востоке, они работают на дешевом этане, поставляемом государством, по нашим меркам, фактически бесплатно. У нас свои проблемы – российские нефтехимические проекты находятся примерно в середине “кривой затрат”: есть относительно недорогое сырье, но очень дорого строить мощности. Часть проблем – в жестких строительных нормативах, не менявшихся с советских времен, которые приводят к значительному росту капитальных затрат и снижению экономической эффективности проектов, в отсутствии рынка высококвалифицированных подрядчиков, которые могут реализовать “под ключ” масштабный проект. К сожалению, российская нефтехимия долгое время оставалась на обочине мирового нефтехимического тренда. Инвестиции направлялись в нефтедобычу и переработку, металлургию, горнорудную, другие отрасли. В последние годы эту тенденцию удалось переломить, все больше российского капитала вкладывается в нефтехимию, так как акционеры и инвесторы увидели перспективность отрасли. (interfax/Химия Украины, СНГ, мира)