Заключенный Беларусью контракт на поставку калия в Китай по цене ниже ожидаемой побудил Индию требовать схожие условия перед подписанием новых контрактов, что может привести к снижению цен на и без того высококонкурентном спотовом рынке. Белорусская калийная компания (БКК) согласилась поднять цену экспорта калийных удобрений в Китай (крупнейший потребитель калия) на $10 до $315/т, подорвав переговорные позиции российских и североамериканских конкурентов, которые просили увеличения цены на $25-$30/т.
Индия, которая импортирует все потребляемые калийные удобрения, покупала питательные вещества по минимальной за последние 7 лет цене $322/т (CIF) в 2014 г. Она хочет удержать цены на прежнем уровне в 2015 г. Индия, как правило, платит немного больше Китая из-за большей стоимости транспортировки и меньшего размера партий. “Китайская сделка подчеркнула избыток на рынке, – сказал П. Гахлаут, управляющий директор государственной Indian Potash Ltd, крупнейшего импортера страны. – Насколько мне известно, мы не можем позволить себе повышение цен”.
Представители “Уралкалия” должны приехать в Индию в третьей декаде апреля, любой договор на поставку около прошлогодней цены может привести к снижению спотовых цен, которые обрушились после выхода “Уралкалия” из торгового альянса с Беларусью в 2013 г. Спотовые цены сейчас находятся в районе $330/т, снизившись почти на 18% с момента распада БКК на фоне конкуренции между мировыми производителями, которые ранее поддерживали дисциплину ценообразования. Также в Индию поставляют удобрения канадские Potash Corp of Saskatchewan и Agrium Inc, американская Mosaic Co, немецкая K+S AG, иорданская Arab Potash Co и израильская Israel Chemicals.
Спрос на хлоркалий чувствителен к цене в Индии, на долю которой приходится около 1/10 части мирового потребления. Импорт сократился с более чем 6 млн. т в 2010/2011 г. до менее 3 млн. т в 2012/2013 г., когда цены выросли на фоне сокращения государственных субсидий. “Если иностранные поставщики просят более высокую цену, то мы должны увеличивать розничную цену для фермеров, – сказал Гахлаут, ключевой переговорщик с зарубежными поставщиками. – Это в конечном итоге приведет к снижению спроса. Так что дилемма в том, что увеличивать – цены или спрос”. Если цены останутся на прежнем уровне, спрос может вырасти на 10% в 2015/2016 фин. году с 4,5 млн. т в 2014 г., сказал он. Падение рупии на 4% с предыдущей калийной сделки также делает закупки на текущий финансовый год относительно дорогими, заявил высокопоставленный представитель индийского производителя удобрений.
Елена Сахнова, аналитик московского банка ВТБ Капитал, сказала, что Индии придется согласиться на аналогичное Китаю увеличение цены. Но высокопоставленный чиновник государственной индийской компании, занимающейся удобрениями, сказал, что Индия может затянуть закупки калийных удобрений в попытке оказать давление на продавцов. “У нас есть около 600.000 т запасов, их хватит на квартал, – сказал он. – Но поставщики не могут ждать месяцами, так как у них огромные запасы”. (Рейтер/Advis/Химия Украины и мира)