Калийная отрасль прошла пик падения цен в 2016 г., эксперты ожидают роста спроса на хлоркалий и усиление конкуренции в связи и пусками новых проектов.
Традиционно ситуацию на калийном рынке диктуют цены на основные сельскохозяйственные культуры, движение курсов валют в странах – основных потребителях калийных удобрений, а также общая макроэкономическая ситуация. В 2016 г. цены на продукцию растениеводства снижались из-за рекордных урожаев и избытка предложения, национальные валюты переживали период девальваций, макроэкономику в определяющих странах нельзя было назвать устойчивой. Это привело к тому, что цены на калий снизились на 23%. Покупатели имели большие складские запасы и были готовы торговаться до последнего. В результате практически все мировые производители за исключением Беларуси и ICL были вынуждены сократить экспорт хлоркалия.
Однако здесь следует понимать, что сухие цифры отчетов не вполне отражают реальное положение дел.
“В I полугодии 2016 г. БКК показала падение по экспорту больше всех игроков рынка, но во II полугодии после заключения контрактов пошел бурный рост, так как рынок стабилизировался и началось восстановление цен”, – отметили в «Белорусской калийной компании» (БКК). Так, в I полугодии белорусский экспорт снизился на 22%, на такую же цифру упало и производство. Однако во II полугодии экспорт вырос на 30%, производство калийных удобрений – на 15%. В итоге годовые цифры отразили рост и экспорта, и производства.
Согласно данным, предоставленным БКК, «Уралкалий» в 2016 г. экспортировал 8,7 млн. т удобрений (на 4,9% меньше), американская PotashCorp – 8,6 млн. т (-2,3%), Mosaic – 7,8 млн. т (-2,5%), ICL – 5,2 млн. т (на 13% больше), APC – 2 млн. т (на 9,1% меньше). Белорусские экспортеры – ОАО “Беларуськалий” и ОАО “Белорусская калийная компания” – в 2016 г. поставили за пределы страны 9,5 млн. т калийных удобрений против 9,2 млн. т. в 2015 г. (рост на 3,2%). И если по темпам роста израильская ICL обогнала белорусов, то по абсолютным объемам экспорта белорусские экспортеры опередили всех своих конкурентов.
Снизить цену и завоевать рынок. Калийный рынок устроен таким образом, что цены на нем определяются контрактами с крупнейшими производителями – Индией и Китаем, который является первой по объемам потребления калийных удобрений мировой державой, ежегодно потребляя 14-15 млн. т (примерно четверть мирового объема рынка). Как правило, Китай первым заключает контракты с импортерами, а Индия – второй по величине контрактный рынок – обычно платит премию к цене для Китая. Таким образом, контракт на поставку хлоркалия в эту страну служит для рынка ценовым ориентиром.
В 2016 г. БКК и другим игрокам мирового калийного рынка пришлось пойти на снижение цены при подписании контрактов с крупнейшими потребителями Индии и Китая.
27 июня 2016 г. БКК подписала годовой контракт с Индией, 14 июля – с Китаем. Для Индии контрактная цена на калийные удобрения снизилась более чем на $100/т до $227, для Китая – на $105 до $210/т. По контракту, заключенному с Китаем, БКК получила возможность поставить на китайский рынок (с июля по 31 декабря 2016 г.) 1,3 млн. т калийных удобрений (без учета опциона). По итогам 2016 г. БКК поставила в Китай 1,45 млн. т калийных удобрений. Благодаря этим контрактам на рынке спрос и цены на калий стали постепенно восстанавливаться. Таким образом, на начало июля 2017 г. БКК смогла увеличить валютную выручку от экспорта калийных удобрений почти на треть в сравнении с январем-июнем 2016 г. – до $1254 млн. При этом выросли и физические объемы продаж – на 41% до 2,26 млн. т в пересчете на действующее вещество. В 2016 г. доля белорусских экспортеров на мировом рынке выросла до 19,9% против 19,3% в 2015 г. и 18,8% в 2014 г.
«Уралкалий» перехватил инициативу. В 2017 г. для БКК пока ситуация складывается вполне оптимистично: контракты с Китаем и Индией до сих пор не подписаны, при этом основной конкурент белорусов – российский “Уралкалий” – контракты уже заключил.
В середине июля 2017 г. «Уралкалий» первым из крупнейших игроков подписал контракты с консорциумом китайских покупателей – Sinochem, CNAMPGC и CNOOC. По официально не подтвержденным данным, «Уралкалий» поставит в КНР с августа по январь 2017 г. 600 тыс. т хлористого калия по $240/т, что на $13 выше предыдущих контрактов. По существующей практике, остальные участники рынка заключают новые контракты с Китаем по такой же цене, что и первый подписавший контракт трейдер. Таким образом, в 2017 г. наметился тренд роста цен на хлоркалий.
Рынок ждет роста спроса. По предварительной оценке Международной ассоциации производителей удобрений (IFA), мировой объем поставок в 2016 г. составил 63,3 млн. т, что немного выше уровня 2015 г. (63,1 млн. т). По прогнозу IFA, в 2017 г. эта цифра немного увеличится и достигнет 64-65 млн. т. Это обусловлено снижением запасов в странах – основных потребителях, спотовые рынки также демонстрируют высокий спрос. Китай показывает рост спроса на сложные удобрения и гранулированный хлоркалий, который необходим для их производства. В Индии – благоприятный сезон муссонов, в Бразилии прогнозируется хороший урожай кукурузы.
До подписания “Уралкалием” контракта с Китаем многие эксперты полагали, что цена может вырасти до $250/т. При этом российские аналитики калийного рынка указывали, что поднятию цены экспортерами препятствовала “недисциплинированность” основных игроков рынка. В БКК отмечали, что уже состоялось несколько раундов официальных переговоров с китайскими компаниями, на которых стороны “работали над значительно большим увеличением цены, учитывая общемировую тенденцию к ее росту”.
Новые проекты собьют высокие цены. Однако сегодня многие эксперты сходятся во мнении, что “новый золотой век” для калийного рынка не продлится долго. Росту цен будут препятствовать новые проекты. С выбросом на рынок новых дополнительных объемов продукции конкурентная борьба между основными игроками обострится, а это приведет к снижению цен.
Так, в конце марта 2017 г. в Туркменистане был введен в строй построенный белорусскими специалистами Гарлыкский ГОК, его мощность составляет 1,4 млн. т хлоркалия в год.
В мае 2017 г. введен в эксплуатацию новый рудник в Канаде, который построен компанией K+S AG. К концу года этот рудник выйдет на мощности в 2 млн. т/год. Владельцы ГОК рассчитывают продавать калийные удобрения в США, Южную Америку и Азию. Между тем, на рынке США уже присутствуют такие крупные игроки, как Potash Corp, Agrium и Mosaic, благодаря конкуренции между ними цены опустились до девятилетнего минимума.
Российский “Еврохим” до конца 2017 г. планирует ввести в эксплуатацию Гремячинское месторождение хлоркалия в Волгоградской области, его мощность составит 2,3 млн. т продукции в год. Еще один строящийся объект “Еврохима” – рудник на Верхнекамском калийном месторождении в Пермском крае. Здесь же планирует реализовать свой калийный проект еще одна российская компания – “Акрон”. В БКК считают, что проекты “Еврохима” и “Акрона” будут в основном ориентированы на российский рынок, чтобы покрыть существующий на нем дефицит.
Не следует также забывать о белорусских проектах – строительстве калийных комбинатов в Любанском районе Минской области компанией “Славкалий” российского бизнесмена Михаила Гуцериева и в Петриковском районе Гомельской области. Последний объект строит ОАО “Беларуськалий”. Ввод этих объектов запланирован ближе к концу 2020 г. или, возможно, позже. (Инфоиндустрия/Химия Украины и мира)