Несмотря на то, что в 2017 г. динамика рынка M&A в фарме была слабой, 2018 г. обещает нагнать упущенное.
Прошлый год считается довольно скудным в плане M&A в биотехнологиях. В январе 2018 г. BioSpace сообщал, что в 2017 г. заключена 101 сделка по сравнению со 166 в 2015 г. При этом из сотни сделок в прошлом году всего 14 были на сумму больше миллиарда долларов.
Теперь ситуация изменилась. За первые шесть месяцев 2018 г. на приобретения в фармацевтической области потрачено более $100 млрд. Одна из причин повышенной активности – поправки в Налоговый кодекс США, которые снизили ставку корпоративного налога для большинства компаний и предоставили им возможность вернуть десятки миллиардов долларов из офшорных фондов обратно в Соединенные Штаты.
Год начался с крупной сделки в $7 млрд. – Celgene приобрела Impact Biomedicines и его программу разработки ингибиторов JAK, нацеленную на борьбу с миелофиброзом. Покупка обеспечила Celgene терапией, которая может бросить вызов конкурентам Novartis и Incyte, которые также работают в сегменте лечения миелофиброза.
Celgene на этом не остановилась. Спустя неделю компания выложила еще $9 млрд. для приобретения доли в Juno Therapeutics, часть акций которой на $1 млрд. Celgene купила ранее, обеспечив себе пропуск в мир CAR-T терапии.
Французская компания Sanofi потратила 11,6 млрд. на покупку Bioverativ. Эта сделка дала Sanofi два препарата для гемофилии – Eloctate для гемофилии A и Alprolix для гемофилии B. В январе Sanofi также заполучила еще один препарат от гемофилии благодаря партнерству с Alnylam. Затем французский фармгигант за $4,8 млрд. приобрел бельгийскую Ablynx.
В марте GlaxoSmithKline выкупила у Novartis за $13 млрд. 36,5% совместного предприятия (СП) по выпуску безрецептурной продукции. Сделка обеспечила GSK 100% контроль подразделения, которое продает в том числе такие продукты, как зубная паста Sensodyne и таблетки головной боли Panadol. В прошлом году продажи составили $11 млрд. (7,8 млрд. евро).
Самая крупная сделка на сегодняшний день – объявление о покупке Takeda компании Shire Plc за $62,2 млрд. Сделка поможет открыть рынки США для японских препаратов Takeda, Shire, в свою очередь, проще будет попасть на рынок Японии. Итоговая сумма сделки может быть близка к $80 млрд., если в нее будут включены долги Shire.
Стоит упомянуть и о сделках менее $1 млрд. Например, в январе Seattle Genetics приобрела Cascadian Therapeutics за $614 млн., чтобы получить противоопухолевое лекарство с МНН туцинатиб. В феврале Merck за $394 млн. купила австралийскую компанию Viralytics Ltd с ее разработками в области иммунотерапии. В апреле New Haven приобрела основанную в Швеции Wilson Therapeutics за $855 млн.
Помимо покупок есть и продажи. Allergan в мае заявила о продаже двух непрофильных бизнесов после стратегического анализа активов компании. Совет директоров Allergan хочет сосредоточиться на четырех основных направлениях: офтальмология, эстетическая медицина, болезни центральной нервной системы и желудочно-кишечные заболевания. За свои непрофильные активы компания может выручить м4-6 млрд.
Израильский фармацевтический гигант Teva также избавляется от непрофильных активов, поскольку у компании есть задолженность в $30 млрд. В начале февраля Teva рассказала о продаже за $703 млн. глобального бизнеса в области здоровья.
В апреле GSK продала пакет акций Orchard Therapeutics, владеющей портфелем лекарств от редких заболеваний, связанных с генной терапией. В июне Akebia Therapeutics и Keryx Biopharmaceuticals, Inc. слились, чтобы создать компанию, которая, как ожидается, станет лидером в развитии лечения заболеваний почек. Новая компания будет известна как Akebia Therapeutics, Inc. (pharmvestnik.ru/Химия Украины и мира)