Перед запланированной встречей с кредиторами бразильская компания Fertilizantes Heringer направила в Арбитражный суд по делам о банкротстве в г. Сан-Паулу обновленный план реорганизации. Fertilizantes Heringer предлагает провести так называемую “стрижку” своего необеспеченного долга, размер которого составляет $363 млн. Под ней понимается списание части долга из-за предположения о том, что весь кредит погасить не удастся.
На текущий момент около 80% долгов компании приходится на необеспеченные кредиты.
В Heringer предлагают два варианта выплаты необеспеченного долга. Согласно первому варианту весь платеж разбивается на два транша. В рамках транша А кредиторы получают 50% всего займа в течение 15 лет, учитывая трехлетнюю отсрочку для суммы кредита и процентов. В рамках транша В отсрочка составляет пять лет, а долг будет выплачиваться до 2045 г., причем “стрижка” составит 90%. С учетом обоих траншей совокупное снижение выплачиваемого необеспеченного займа составит около 40%.
В случае “события ликвидности”, которым может стать покупка Fertilizantes Heringer российскими “Уралкалием” и “Уралхимом”, предполагается транш единовременным платежем с уменьшением долга от 30% до 80% в зависимости от того, когда наступает “событие ликвидности” (чем раньше, тем меньшая сумма долга будет выплачена).
Второй вариант платежа заключается в единовременном платеже без “стрижки” 31 декабря 2040 г.
В конце сентября российские производители удобрений, “Уралкалий” и “Уралхим” в целом согласились на выкуп 51% акций Fertilizantes Heringer по $0,48 за акцию в новой эмиссии, что приведет к увеличению капитала на $110 млн. Таким образом, объем инвестиций от российских производителей может составить от 59 до $115 млн. (fertilizerdaily.ru/Химия Украины и мира)