Карбамид дефицитен на большинстве мировых рынков. Не так просто достать прямо сейчас крупные партии удобрения и в Украине, потому как отечественные заводы уже много месяцев через масштабные экспортные программы восстанавливают свои позиции на мировой арене.
26 августа индийская компания Metals & Minerals Trading Corporation of India (MMTC) проводит новый тендер закупки карбамида. Если позволят цены, компания хотела бы приобрести на внешнем рынке до миллиона тонн удобрения. Ситуация невиданная: индийцы уже проводили закупочные тендеры по карбамиду 19 июня, 17 июля, 30 июля и 1 августа, причем все торги были в разной степени результативными. Внутренний спрос благодаря благоприятным погодным условиям идет на рекорд.
Синхронно с Индией крупно нуждаются в карбамиде и аграрии Бразилии. С сентября начинается посевная кукурузы и сои, в центральной части погода обычно стоит жаркая и одновременно дождливая. В августе и сентябре поставщики и трейдеры рассчитывают завезти в страну 1,0-1,2 млн. т карбамида.
Таким образом, два из трех крупнейших рынка сбыта этим августом соперничают за удобрения. Вся цепочка продавцов еженедельно поднимает цену, не уставая тестировать рынок новым уровнем. В середине августа на Балтике за гранулированный карбамид производители запрашивали уже $275.
Но случилось неожиданное. Как ни парадоксально, на третьей неделе августа котировки в ряде регионов резко поменяли вектор движения. Больше остальных рухнула цена в Бразилии. На второй неделе августа “рабочая” цена импорта была около $290/т, CFR, или чуть ниже, хотя новые цены в прайсах уже устанавливались на отметке $295/т, CFR. Третья же неделя ознаменовалась откатом цен до $280-282/т, CFR. Причем и это не подтолкнуло бразильцев к увеличению закупок. Участники рынка ждут дальнейшего проседания цены.
Однако, падение цен в Бразилии и других странах – всего лишь следствие. Причиной стала позиция китайских производителей. Аналитики “Инфоиндустрии” неоднократно обращали внимание на накопление крупных товарных запасов в Китае этим летом. Предприятия Поднебесной последние месяцы, несмотря на сезонно низкий внутренний спрос, работали с чрезвычайно высокой загрузкой – около 70%. В последние годы такой показатель почти никогда не достигался даже в моменты подъема спроса. В то же время не было и прежней экспансии на экспортные рынки, а поставки в Индию также были весьма умеренными, как для Китая. Китайский карбамид далеко не самый дешевый в мире, потому и конкурировать ценой тамошним производителям обычно непросто.
Тем временем в августе мировые котировки быстро летели вверх. Через последний тендер 1 августа от компании RCF из Китая в Индию будет отправлено, по предварительным оценкам, 400-430 тыс. т карбамида. В Индию будет поставляться в основном прилла, а поставщики получили цену около $275А/т, FOB. Но, видимо, законтрактованное количество далеко не исчерпывает накопленные излишки. Не все поставщики получили возможность сбыть свою продукцию. И по этой причине оставшиеся на руках с продуктом компании решились на существенное снижение. Цена гранулированного карбамида опустилась до $270, приллированного – ниже $265/т. Продажи из Китая на отдельные рынки, например Шри-Ланку, и вовсе продемонстрировали цену около $260/т, FOB Китай. Мировые рынки быстро среагировали на политику китайских компаний, что и привело к проседанию ценового уровня.
Таким образом, существуют две фундаментальные составляющие текущей рыночной конъюнктуры: высокий мировой спрос, уже истощивший большинство источников товара, и профицит в Китае. Ближайшие недели покажут, как сбалансируется мировой рынок, насколько Китай способен, вопреки проблемам с логистикой, насытить потребности многих стран или хотя бы Индии. От этого зависит дальнейшая динамика мировой цены. Но все свидетельствует о том, что говорить об изменении вектора пока преждевременно. (Михаил Саницкий, infoindustria.com.ua/Химия Украины и мира)