Покупатели в Японии в настоящее время оценивают возможные альтернативы российскому СПГ, ожидая новых сведений о санкциях, которые будут введены против России в связи с ее вторжением в Украину.
По словам представителей отрасли, японским покупателям еще предстоит отказаться или отказаться от поставок сахалинского СПГ мощностью 9,6 млн. т в год на Дальний Восток России, включая спотовые и срочные поставки. Но некоторые сейчас рассматривают возможные альтернативы на случай, если они решат или будут вынуждены запретить поставки из России. По их словам, эти варианты включают обмен грузов с китайскими покупателями, покупку электроэнергии на рынке электроэнергии, переход на уголь для выработки электроэнергии или снижение выработки электроэнергии.
Японские покупатели пока не избегают поставок с Сахалина, но “Meti изучает количество грузов, прибывающих в Японию из России в этом году”, – сказал трейдер энергокомпании, базирующейся в западной Японии. Meti – министерство торговли и промышленности Японии.
Meti не делала никаких заявлений относительно СПГ из России. Премьер-министр Японии Фумио Кисида 23 февраля заявил, что принял решение ввести санкции против России. Это включало запрет на торговлю с самопровозглашенными Донецкой Народной Республикой и Луганской Народной Республикой на востоке Украины, а также приостановку выпуска нового суверенного долга правительством России в Японии. Он не упомянул, будут ли введены санкции против СПГ.
По крайней мере, восемь японских покупателей получили срочную покупку от принадлежащего Sakhalin Energy Sakhalin LNG в порту Пригородное на острове Сахалин. Японские фирмы, в том числе Jera, Hiroshima Gas, Osaka Gas, Saibu Gas, Toho Gas, Tokyo Gas, Kyushu Electric и Tohoku Electric, имеют контракты на получение в общей сложности около 5 млн. т/год от проекта.
Сахалин отвечает за большую часть импорта российского СПГ в Японию. Согласно данным отслеживания судов Vortexa, она доставила около 6,6 млн. т из 6,91 млн. т, полученных Японией из России в 2021 г. Российские поставки составили около 8,8% от общего объема импорта СПГ в Японию в 74,3 млн. т в 2021 г. Крупнейшими поставщиками СПГ в Японию являются Австралия, Малайзия и Катар.
В последние дни на объекте продолжали загружаться сахалинские грузы, направляющиеся в Японию. Судно Energy Advance вместимостью 147624 куб. м, загрузившееся на Сахалине 23 февраля, является последней погрузкой. Согласно данным Vortexa, он должен прибыть на терминал Hitachi компании Tokyo Gas мощностью 5,3 млн. т/год 27 февраля. Данные показали, что в этом месяце на Сахалине были загружены в общей сложности 10 грузов, направляющихся в Японию.
Консорциум “Сахалин Энерджи” возглавляет контролируемый государством “Газпром” с долей в 50%. В него входят Shell с долей 27,5%, а также японские торговые дома Mitsui и Mitsubishi с 12,5% и 10% соответственно.
Китайские свопы. Обмен грузами с китайскими покупателями является наиболее вероятным вариантом для японских покупателей в случае, если потоки грузов из России будут остановлены, учитывая сохраняющийся неудовлетворенный спрос среди японских покупателей и высокие спотовые цены на СПГ. “Проведение свопов с китайскими покупателями – наиболее возможный вариант на данном этапе”, – сказал трейдер японской газовой компании.
“Да, японские покупатели проверяют возможность обмена. Это еще не материализовалось”, – сказал трейдер другой японской газовой компании.
“Спотовый спрос на СПГ из Японии на апрель все еще существует… и японцам нужны эти грузы. Поэтому я думаю, что маловероятно, что они просто откажутся от срочных грузов без последующих действий”, – сказал трейдер одной из европейских фирм.
Около трех японских покупателей имеют спотовые потребности в 1-2 грузах для каждого с доставкой в апреле. Более холодная, чем ожидалось, погода в Японии в феврале и перебои с поставками на различных проектах, включая Bintulu LNG мощностью 30 млн. т/год в Малайзии и Prelude LNG мощностью 3,6 млн. т/год в Австралии, привели к сокращению запасов и созданию спотового спроса.
“Я не думаю, что японские покупатели будут покупать альтернативные спотовые грузы на таком сумасшедшем рынке”, – сказал трейдер из японского торгового дома, добавив, что обмены грузов будут более вероятными.
Японские покупатели могут рассмотреть возможность перенаправления своих российских грузов китайским покупателям в обмен на грузы из нероссийских источников, таких как Австралия. Китай – одна из немногих крупных держав, выразивших хоть какую-то поддержку позиции России, поскольку в последние недели обострилась напряженность вокруг Украины.
Это связано с тем, что спотовые цены на СПГ в Азии выросли, хотя все еще не достигли своего исторического максимума в декабре прошлого года, чему способствовал рост цен на европейском газовом хабе. Нидерландская цена TTF выросла 24 февраля после того, как вторжение в Украину ранее в тот же день вызвало неопределенность в отношении поставок российского газа в Европу.
Цена ANEA, оценка Argus для спотовых поставок СПГ в Северо-Восточную Азию, для первой половины месяца была оценена в $33,310/млн. БТЕ для второй половины марта 24 февраля, что на $6,895/млн. БТЕ по сравнению с предыдущим днем и $9,880/млн. млн. БТЕ или примерно на 42% выше, чем неделей ранее. Но это все еще было ниже рекордно высокого уровня в $44,980 за млн. БТЕ 22 декабря 2021 г. Предварительный месячный контракт TTF вырос на $8,320 за млн. БТЕ или на 28,3% до $37,730 за млн. БТЕ 24 февраля.
Возможность перенаправления срочных грузов с Сахалина в альтернативный пункт назначения зависит от пункта об изменении направления каждого контракта и зависит от каждого конкретного случая. Но большинство японских покупателей с соглашениями о поставках заявили, что такие отклонения возможны. Большую озабоченность вызывают судоходство, а также перспективы объявления “Сахалин Энерджи” форс-мажора (ФМ).
“Проблема в том, что если Россия вводит запрет на экспорт, это приводит к ФМ. В случае ФM покупатели ничего не могут сделать”, – сказал трейдер японской фирмы.
Другие варианты. Покупка электроэнергии на спотовом рынке или переход на уголь для выработки электроэнергии – еще один вариант для энергетических компаний, говорят участники отрасли. Но об этом не может быть и речи для японских газовых компаний, которые поставляют газ нижестоящим потребителям.
“Есть некоторые ожидания, что цены на электроэнергию в Японии снизятся в ближайшие несколько недель из-за более теплой погоды. Тогда мы сможем покупать электроэнергию вместо СПГ”, – сказал трейдер японской энергетической компании.
Некоторые участники отрасли ожидают, что более теплая погода в марте может снизить потребности электроэнергетики в выработке электроэнергии, избавив их от необходимости покупать СПГ, электроэнергию или уголь в качестве замены.
“С экономической точки зрения снижение выработки имеет смысл, учитывая текущий спотовый рынок”, – сказал трейдер.
Японское метеорологическое агентство 24 февраля предсказало 40-50%-ную вероятность повышения температуры выше нормы почти по всей Японии с 26 февраля по 25 марта. (argusmedia.com/Химия Украины и мира)