Смешанный спрос на октаноповышающие добавки в бензине поддержал рынки толуола и смешанных ксилолов (MX) в США в 2022 г., эта тенденция, вероятно, сохранится в 2023 г. на фоне слабого спроса со стороны нефтехимических производителей.
Толуол и MX имеют высокое октановое число и низкое давление паров по Рейду (RVP), что делает их привлекательными бензиновыми смесями для удовлетворения потребностей в летнем топливе. В 2022 г. нефтеперерабатывающие заводы добавили в бензиновый пул больше недорогой низкооктановой нафты, что стимулировало производителей смешивания покупать более высокооктановые смеси с низким ДПС, такие как толуол и MX, чтобы соответствовать спецификациям американского летнего топлива и соответствовать необходимому октановому числу. стоимость, которую одна нафта не обеспечивает.
По данным Global Trade Tracker, возросший спрос на смешивание поднял стоимость смеси толуола RBOB до рекордных 651,79 центов за доллар США 9 июня, а импорт толуола в третьем квартале увеличился более чем вдвое по сравнению с годом ранее – до 166045 т.
Но толуол также используется в качестве сырья для производства химических веществ = бензола и пара-ксилола (PX) – в установках селективного диспропорционирования толуола (STDP), а также для производства бензола и смешанных ксилолов в установках неселективного диспропорционирования толуола (TDP), обычно когда потребность в химикатах превышает смешивание. Производный бензол обычно требует надбавки не менее 30 центов за доллар США по сравнению с толуолом в течение двух-четырех недель для достижения безубыточной маржи STDP. Покупатели химикатов и производители смеси обычно должны покупать толуол с надбавкой по сравнению с ценой на смесь или стоимостью, получаемой нефтепереработчиками за толуол, оставляя его в качестве октаноповышающей добавки в продукте риформинга. Снижение спроса на химические вещества привело к тому, что цены на производные бензола упали ниже толуола 9 июня до 650 центов за доллар США, что привело к сокращению или закрытию операций на установках STDP.
В следующие шесть месяцев стоимость смеси RBOB с толуолом упала на 52% до 311,42 цента за доллар США 27 декабря на фоне сезонного перехода на зимние спецификации топлива. Точно так же цены на толуол упали на 50% с июня до 347,5 центов за доллар США 27 декабря из-за отсутствия сезонного спроса на октан, а также спроса на химикаты со стороны STDP и TDP. При спредах толуола по отношению к бензолу на уровне 16,5 центов за доллар США на 27 декабря толуол будет по-прежнему более тесно связан с сезонностью, обусловленной октановым числом в 2023 г., поскольку установки STDP и TDP останутся на пониженных ставках или отключатся от обратных спредов по сырью и производным.
Из-за дефицита толуола в 2022 г. производители смесителей закупили производные бензола, этилбензол и кумол, чтобы удовлетворить свой большой спрос на высокооктановую смесь. Благодаря этому во второй половине 2022 г. толуол, предпочтительная высокооктановая смесь, оставался с небольшой надбавкой по сравнению с бензолом, а не со скидкой, поскольку оба ароматических соединения предназначались для смесительного пула. Эта тенденция может повториться в 2023 г., если только химический спрос на бензол не превысит спрос на толуол.
Цены на смешанный ксилол изменялись аналогично толуолу в 2022 г. И цена MX, и стоимость смеси RBOB выросли до 680 центов за доллар США в июне, а затем снова упали почти до 300 центов за доллар США в декабре, отслеживая сезонность спроса на высокооктановые бензины. Высокие значения смесей MX вытеснили производителей химического параксилола на последующих этапах цепочки полиэфира, что привело к сокращению операций на установках по конверсии MX-PX в 2022 г. Это стимулировало увеличение импорта PX на восточное побережье, поскольку операторы PX поддерживают минимальные ставки при сжатой марже ниже $200/т порог маржи безубыточности.
Спрэд MX-PX в среднем составлял -$9/т в третьем квартале в разгар сезона смешивания, что значительно ниже уровня безубыточности. Между тем, по данным GTT, импорт параксилола в среднем составил 320588 т с июля по сентябрь по сравнению с 183013 т за тот же период предыдущего года, поскольку производители PX отдавали предпочтение импортному параксилолу, а не эксплуатации установок конверсии MX-PX с убытком из-за повышенной стоимости исходного сырья MX.
И толуол, и MX, вероятно, останутся связанными со значениями смесей в 2023 г., если только химический спрос на бензол и параксилол не возрастет. Но с ростом опасений, что глобальная рецессия в 2023 г. может снизить общий спрос на пластмассы, пул бензиновых смесей может оставаться основным потребителем толуола и MX. (argusmedia.com/Химия Украины и мира)