Цены на гранулированный карбамид в портах Бразилии могут упасть в начале 2023 г., поскольку спрос на озимый урожай 2022-2023 гг. снижается, внешние факторы, связанные с сырьем, вызовут некоторую волатильность.
Импорт гранулированного карбамида в Бразилию с января по ноябрь сократился на 9% в годовом исчислении – до 6,5 млн. метрических тонн (т). При этом гранулированный карбамид из источников, находящихся под санкциями, оказывает понижательное давление на рынок, что в середине декабря увеличило спрос на импорт на основе CFR Бразилия.
В 2022 г. на спотовом рынке Бразилии наблюдалась более высокая конкуренция между производителями различного происхождения. В течение года информация о подпадающих под санкции источниках широко освещалась со скидкой по сравнению с неподпадающими под санкции источниками. Венесуэла поставила в Бразилию около 1 млн. т карбамида как в 2020 г., так и в 2021 г., а в январе-ноябре 2022 г. удвоила этот объем. Поставки из Омана составляли 16% импорта Бразилии в 2021 г. и выросли до 22% в январе-ноябре 2022 г.
Цены в Бразилии ниже, чем у других основных мировых потребителей на фоне низкого спроса со стороны импортеров. Цены в бразильских портах в июле превышали цены в США, но в сентябре тенденция изменилась на противоположную и с тех пор менялась несколько раз. Но некоторое снижение цен может также произойти из-за межсезонных закупок азота в США, где покупатели ожидали, что закупки уменьшат подверженность колебаниям рынка и хорошо застрахованы от сезонных колебаний. Ограниченный спрос со стороны США также может препятствовать конкуренции между рынками Бразилии и США, что может стать фактором снижения цен на гранулированный карбамид в бразильских портах.
Рост цен на уголь и природный газ – сырье, используемое для синтеза мочевины, – привел к остановке некоторых заводов по производству азотных удобрений в Европе. Снижение цен на сырье в Европе в октябре позволило возобновить производство аммиака в регионе. Но все внимание будет приковано к Европе в первом квартале 2023 г., учитывая недавнее восстановление эталона TTF природного газа, который почти удвоился в 2022 г. по сравнению с 2021 г. Пик цен на природный газ составил $89,96/млн. БТЕ в августе, а затем достиг $6,85/млн. БТЕ в начале ноября, самый низкий уровень года.
Бразильские импортеры также обеспокоены политикой России, поскольку на эту страну приходится около 15% бразильского импорта. Россия установила экспортную пошлину с января 2023 г., но, по мнению участников рынка, указ может не оказать существенного влияния на цены в пересчете на фрахт Бразилии.
Влияние на цены Индии и Китая. Цены могут стабилизироваться или вырасти в январе, когда рынок может всколыхнуть очередной индийский тендер. Ожидается, что спрос на карбамид в Индии достигнет 700000-800000 т в январе, что, вероятно, поддержит глобальный спрос на азотные удобрения и предотвратит заметное снижение до февраля.
В течение 2023 г. Индия, вероятно, сократит потребности в импорте, поскольку страна наращивает свои производственные мощности. Две установки в стране добавят 2,6 млн. т/год, когда обе выйдут на полную мощность.
Действующий в Китае экспортный контроль также может влиять на цены. Страна является важным поставщиком в Индию, цены, устанавливаемые китайскими производителями, влияют на мировой рынок. На долю Китая приходилось менее 1% всего импорта Бразилии с января по ноябрь. Январь, как правило, является вялым месяцем для китайского рынка, так как в конце января наблюдается затишье в торговле примерно на 15 дней из-за китайского лунного Нового года.
Бразилия является крупным потребителем китайского сульфата аммония (амсула), который можно использовать для смесей NPK в качестве заменителя мочевины. Импорт Бразилии вырос до 4,3 млн. т в январе-ноябре, что на 33% больше, чем за тот же период годом ранее, при этом на Китай приходятся 90% от общего объема поставок.
Амсул, особенно китайский уплотненный сорт, был доступен. Цена на его 21%-ный азот была более привлекательной, чем на 46%-ный азот, который в некоторые периоды года образует гранулированную мочевину. Амсул также содержит 24% серы, питательное вещество, пиковое значение которого достигло $525/т в Бразилии, что почти в 3,5 раза выше, чем средний исторический ряд, начавшийся в январе 2012 г.
Многие бразильские фермеры заменяют амсул гранулированной мочевиной. Некоторые закупки азотных удобрений в последнюю минуту могут произойти в начале 2023 г., что отражает небольшой рост цен на внутреннем рынке. (argusmedia.com/Химия Украины и мира)