Стабильное производство серы поставщиками из Северной Америки должно смягчить волатильность цен, от которой страдает рынок серы в США в течение последних 18 месяцев.
Повышенный уровень производительности НПЗ, подкрепленный устойчивым спросом на топливо и нефтепродукты, в сочетании с увеличением переработки битума канадскими производителями нефтеносных песков, вероятно, приведет к увеличению производства серы в Северной Америке в 2023 г. Это будет способствовать стабильности цен после высокой волатильности, вызванной дефицитом предложения и изменения торговых потоков с середины 2021 г.
Спотовые цены FOB на побережье Мексиканского залива в течение последних шести месяцев были более $440/т, поскольку спрос на фосфорные удобрения ослаб, а запасы серы увеличились в начале третьего квартала. Повышенная загрузка НПЗ в то же время привела к увеличению производства серы на нефтеперерабатывающих заводах США на побережье Мексиканского залива, в то время как экспорт серы из Ванкувера может приблизиться к 3 млн. т в 2022 г. или даже превысить его.
Согласно данным Управления энергетической информации (EIA), в 2022 г. объем нефтеперерабатывающих заводов США, особенно на побережье Мексиканского залива, восстановился и достиг нового постпандемического максимума в 17,16 млн. баррелей в сутки в течение недели, закончившейся 2 декабря. Во втором полугодии загрузка НПЗ в среднем превысила 92%, поскольку повышенный спрос на топливо и продукты увеличивает маржу НПЗ, способствуя увеличению пропускной способности. Общий объем производства на побережье Мексиканского залива США достиг 9,45 млн. баррелей в сутки в течение недели, закончившейся 25 ноября, что является самым высоким показателем за два года, в то время как загрузка НПЗ во втором полугодии в среднем составила чуть менее 95%.
По данным Геологической службы США, увеличение производительности НПЗ привело к увеличению производства серы за первые девять месяцев года более чем на 9% до 5,98 млн. т по сравнению с годом ранее. В результате с января по сентябрь на побережье Мексиканского залива США было произведено почти на 12% больше серы, чем годом ранее.
Хотя возврат производства серы к уровню 2018 г. практически невозможен после потери более 1 млн. баррелей в сутки нефтеперерабатывающих мощностей с конца 2019 г., ожидается, что рост производства повысит доступность, особенно на побережье Мексиканского залива США, где участники рынка ожидают увеличения экспортной доступности при падении внутреннего потребления по сравнению с годом ранее.
Производитель фосфатов Mosaic, крупнейший потребитель серы в США, в течение года сообщал о снижении уровня утилизации и снижении потребления серы. Многие участники рынка ожидают, что эта тенденция сохранится в 2023 г., высвобождая больше объемов для экспорта.
Экспорт серы из Ванкувера с января по октябрь достиг 2,39 млн. т, что уже превышает общий показатель за 12 месяцев 2021 г., согласно данным из порта Ванкувер, поскольку спрос на серу вырос во втором квартале. Это повысило спотовые экспортные цены из канадского порта до среднего уровня $478/т фоб, самого высокого уровня с 2008 г. Однако всего два месяца спустя цены упали до менее $65/т фоб, так как интерес упал после падения спроса на фосфорные удобрения.
Ожидается, что увеличение как экспортных мощностей, так и производства серы повысит доступность серы из Канады в 2023 г. Добавление установки для приллирования в Южном Чичеме повысит производительность на 4000 т влажного гранулирования в день, потенциально увеличив экспортные мощности из Ванкувера на 5-10% в 2023 г. в зависимости от спроса со стороны международных покупателей.
Предприятие CNOOC в Лонг-Лейк также получило разрешение от Канадского органа по регулированию энергетики на возобновление работы установки по обогащению битума. Хотя подробности, связанные с перезапуском программы обновления, остаются нераскрытыми компанией, источники на рынке указывают, что перезапуск в середине-конце 2023 г. наиболее вероятен. (argusmedia.com/Химия Украины и мира)