Западная Европа стала постоянным нетто-импортером ПВХ в начале 2023 г., как показывает анализ торговых данных ЕС-15. Это заметное изменение ее исторической позиции в качестве нетто-экспортера объясняется сочетанием возросшего давления со стороны импорта, особенно из Америки, и снижения спроса и конкурентоспособности европейских производителей на их традиционных экспортных рынках.
Последние предварительные данные Global Trade Tracker (GTT) показывают, что ЕС-15 был нетто-импортером ПВХ в среднем 18800 т/месяц в первые четыре месяца 2023 г. по сравнению со средним чистым экспортом 35500 т/месяц в 2022 г. и 118600 т/месяц. т/месяц в 2021 г. за тот же период времени.
Общий объем импорта ПВХ в 260000 т в январе-апреле превышает общий объем импорта за тот же период времени в 2021 г. (118950 т) и 2022 г. (181100 т). Этому способствовал большой разрыв в цене между импортом СИФ в Европу и контрактами на поставку на внутреннем рынке во второй половине 2022 г., который превысил 200 евро/т ($217,50/т) в июле и 500 евро/т в сентябре и декабре. Северная Америка внесла основной вклад в рост импорта ЕС-15 в этом году, при этом Северная Африка и Азиатско-Тихоокеанский регион также сообщили об увеличении. Европа обычно импортирует суспензионный ПВХ, при этом основную часть составляют трубные сорта ПВХ (значение k 65-67).
Общий объем экспорта ПВХ из стран ЕС-15 в январе-апреле не превышал объем экспорта за тот же период в 2021 и 2022 гг., что в основном отражало проблемы с импортом в Египет, более слабые потребности Турции и недоступность российского спроса на пастообразные сорта ПВХ из-за санкции. Спрос на пастообразный ПВХ в России в 2021 г. составлял 130000-140000 т, при этом европейский экспорт пастообразных ПВХ составлял почти 95% российского предложения. До конца апреля страны ЕС-15 экспортировали в общей сложности 184850 т ПВХ по сравнению с 308150 т и 271150 т за тот же период в 2021 и 2022 гг. соответственно.
С точки зрения покупателя стимулы для увеличения импорта были очевидны, но ограничивались только объемными обязательствами перед европейскими поставщиками и неуверенностью в отношении собственного спроса в условиях ослабления рыночной конъюнктуры. Контрактные маркеры Argus для трубного и пастообразного ПВХ были заключены по цене соответственно 1310 евро/т и 1515 евро/т в мае, что на 300 евро/т и 200 евро/т ниже с декабря 2022 г., но, несмотря на это, контракт на ПВХ цены не соответствовали ценам на импортном рынке.
Что нас ждет во втором полугодии 2023 г.? Тенденция к чистому импорту ПВХ вряд ли прекратится до конца 2023 г., несмотря на сокращение разрыва между внутренними контрактными и импортными ценами и более низкие ожидания спроса со стороны строительного и автомобильного секторов.
Импорт трубного ПВХ, вероятно, сократится, но европейский рынок по-прежнему подвержен влиянию более высоких затрат на производство ПВХ, более низких объемов производства и закрытия заводов в Центральной и Восточной Европе, что продолжит поддерживать импорт.
Трейдеры ухватились за вероятные минимальные экспортные цены США, чтобы импортировать дополнительные объемы ПВХ, большая часть из которых должна прибыть с июля по август, что может позволить трейдерам воспользоваться любым восстановлением спроса после лета. Кроме того, сокращение внутреннего производства и сохраняющаяся неопределенность в отношении долгосрочной торговли с Египтом и Россией, вероятно, будут поддерживать экспорт ЕС-15 на низком уровне до конца 2023 г.
В последнее время более дешевые импортные поступления, которые продолжали играть в пользу покупателей во время переговоров о контрактных ценах на 2023 г., вызвали на рынке вопросы о возможном введении антидемпинговых пошлин на импорт ПВХ в Европу. Европейские производители могут сомневаться в разрыве между экспортными ценами США и внутренними контрактными ценами, но еще слишком рано говорить о том, начнет ли Европейская комиссия официальное расследование. (argusmedia.com/Химия Украины и мира)