Европейский рынок поливинилхлорида (ПВХ) сталкивается с продолжающимся пессимизмом в местной строительной отрасли, что побуждает покупателей сокращать контрактные заказы в свете плохих краткосрочных и среднесрочных перспектив спроса.
Сентябрь обычно сигнализирует о том, что европейским переработчикам необходимо пополнить запасы ПВХ после более спокойного летнего сезона, но такие усилия до сих пор были отмечены ниже, чем в предыдущие годы, поскольку снижение спроса на готовую продукцию, такую как трубы, профили, виниловые напольные плитки и кабели, удерживает переработчиков. не решающихся закупать дополнительные объемы ПВХ. Эти сегменты спроса в первую очередь определяются строительной отраслью, одним из крупнейших конечных потребителей ПВХ, на которую по-прежнему влияют региональные и глобальные макроэкономические факторы.
Рост затрат и процентных ставок подрывают доверие отрасли. Данные Евростата показывают, что доверие строительной отрасли на ключевых европейских строительных рынках, где индексы выше 0 указывают на оптимизм, а ниже 0 указывают на пессимизм, упало до самого низкого уровня за всю историю на ранних стадиях пандемии Covid-19, учитывая социальные ограничения в то время и последующие паузы строительных проектов по всему континенту.
За этим последовал сдвиг в сторону оптимизма в отрасли на протяжении 2021 г. и до середины 2022 г., когда глобальные рынки страдали от нехватки поставок ПВХ, а потребители переориентировали расходы на ремонт домов, а не на отдых и развлечения. В 2022 г. страны Центральной и Восточной Европы отметили замедление роста доверия к строительной отрасли из-за их близости к Украине и войны там, при этом в других европейских странах во второй половине 2022 г. доверие к строительству снова упало, а затраты на энергию и вводимые ресурсы возросли., как следствие, произошел рост процентных ставок.
Снижение доверия в строительной отрасли и спроса на ПВХ было главным образом вызвано перегревом строительной деятельности по всей Европе в начале 2022 г., что привело к тому, что некоторые строительных компаний в Северо-Западной и Центрально-Восточной Европе приостановили новые строительные проекты и отложили текущие, где это было необходимо. Снятие ограничений Covid-19 в Европе также привело к смещению потребительских расходов обратно в сторону отдыха и развлечений за счет готовой продукции, в которой используется ПВХ.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны, составляемый Hamburg Commercial Bank и S&P Global, отразил это сокращение строительной активности в мае 2022 г., когда PMI упал до 49,2, а затем последовательно снижался до сегодняшнего дня. Значение выше 50 указывает на расширение строительной активности, а значение ниже 50 указывает на спад. Контрактные цены Argus на поставку суспензионного ПВХ (с-ПВХ) и пастообразного ПВХ (э-ПВХ) упали соответственно с исторических максимумов в 2040 евро/т и 2170 евро/т в апреле 2022 г. до 1160 евро/т и 1415 евро/т. т в августе 2023 г. Контрактные цены Argus на ПВХ отражают оптовые цены контракта до применения скидок.
Изменится ли ситуация на рынке ПВХ в ЕС? Контрактные цены на ПВХ немного восстанавливаются в сентябре благодаря росту цен на этилен и электроэнергию в Европе, но они не в состоянии покрыть затраты производителей на сырье и помочь им восстановить ранее потерянную прибыль.
Контрактные цены на ПВХ, вероятно, вырастут вместе с ценами на этилен до конца года, но прогноз спроса на четвертый квартал 2023 г. остается медвежьим, а в первом квартале года обычно наблюдается спад строительной активности в течение зимы, что ограничивает намерения покупателей взять на себя обязательства по дополнительным объемам контрактов на 2024 г.
Европейская индустрия ПВХ, вероятно, будет поддерживать ценовое давление со стороны покупателей до тех пор, пока значительное увеличение строительной активности и, следовательно, спроса на ПВХ не вернется в Европу, при этом многие участники осторожно рассматривают вторую половину 2024 г. как потенциальный поворотный момент для рынка.
Европейские покупатели могут быть склонны заменить некоторые из своих контрактных обязательств по ПВХ на более дешевый импорт, где это необходимо, и хотя в последние месяцы темпы роста начали замедляться, они могут оставаться хорошей альтернативой для переработчиков, поскольку Европа движется к тому, чтобы стать нетто-импортером ПВХ в 2023 г. (argusmedia.com/Химия Украины и мира)