Почти недельное снижение мировых цен на нефтепродукты начало отражаться на украинском розничном рынке: все большее количество сетей меняют ценники на меньшие. Если бензин дешевеет более сдержанно из-за умеренного предварительного подорожания, то на дизеле отдельные операторы уже снижают ценники на 2 грн./л и больше. Довольно осторожно опускаются цены на сжиженный газ, сохраняя высокий спред.
С 13 по 17 апреля средняя стоимость бензина в Европе снизилась на $79/т (чуть больше 3,1 грн./л), дизеля – на $235/т (около 10,4 грн./т).
В то же время фьючерсы на газойль на Лондонской бирже просели в среднем почти на $190/т (8,4 грн./л). По состоянию на 17:08 20 апреля, на фоне опасений по возобновлению огня между США и Ираном, они отыграли $54/т ($1082/т).
Согласно мониторингу Консалтинговой группы “А-95”, с 13 по 20 апреля средняя оптовая стоимость дизельного горючего снизилась на 4,78 грн./л до 83,51 грн./л, бензина А-95 – на 0,93 грн./л до 66,24 грн./л. Сжиженный газ подешевел на 2940 грн./т (около 1,60 грн./л) и составил 77500 грн./т (41,85 грн./л). В отличие от “светлых” импортные цены на этот вид горючего остаются высокими, тогда как на внутреннее ценообразование оказывает давление существенный профицит ресурса на фоне слабого как для этого периода спроса.
Одним из сдерживающих внутренних факторов был валютный курс, который, согласно данным Минфина, за неделю прибавил 0,54 грн. на долларе (44,12 грн./$) и 0,87 грн. (51,87 грн./евро) на евро. Валютные изменения добавили к стоимости бензина 0,90 грн./л, дизеля – чуть более 1,1 грн./л, LPG – 0,57 грн./л.
По сравнению с оптом розничные цены отреагировали достаточно сдержанно, снизившись в среднем на дизеле на 60 коп. (89,92 грн./л), на бензине – на 42 коп. (72,71 грн./л), на сжиженном газе – всего на 5 коп./л до 48,99 грн./л.
Более активному снижению помешали запасы, новые поступления дорогостоящего ресурса, а также низкая маржинальность. Такая динамика позволила сетям вернуть положительный спрэд между оптом и розницей после марта, в течение которого опт был стабильно выше розницы. По состоянию на 20 апреля разница между сегментами на “светлых” немного превысила 6,40 грн./л для каждого. За неделю спрэд на дизеле вырос на 4,18 грн./л, на бензине – на 51 коп./л. На газ спрэд держался на достаточно высоком уровне – 7,14 грн./л (+1,54 грн./л в неделю). По словам большинства операторов, пространство для понижения цен ограничивают дорогие остатки, сформированные в апреле на фоне ожиданий дефицита. Дополнительно умеряют операторов-импортеров и высокие цены на новые партии ресурса.
Снижают все. Основные изменения на стелах произошли после выходных. Так, на 2 грн./л подешевел дизель и на 1 грн./л бензин на станциях ОККО и WOG (91,90 грн./л и 75,90 грн./л). Учитывая рост в конце прошлой недели, стоимость дизеля в премиальных сетях за неделю снизилась на 1 грн./л. Аналогично и у KLO, дизель у которого в недельной динамике подешевел на 1 грн./л после проседания на 2 грн./л (89,90 грн./л).
Нашла силы сбросить 1 грн./л на дизеле UKRNAFTA, хотя в недельном измерении остался рост на 60 коп./л (88,50 грн./л). Характерно, что цены на дизель в государственной сети не самые низкие. Дешевле ее стояли “Кворум”, RLS, “БРСМ-Нафта”, Brent Oil и “Фактор”. А по цене на газ – 48,90 грн./л – UKRNAFTA не входит даже в первую десятку сетей с самыми низкими ценовыми предложениями.
“БРСМ-Нафта” хоть и снизила цены на дизель после выходных, но оставила среднюю премию 39 коп./л. В настоящее время для дизеля сеть вернулась к привычному ценообразованию: уровень цен снова зависит от региона реализации (86,99-90,99 грн./л). Также оператор начал точечно двигать цены на газ: -30-80 коп./л (46,49-47,99 грн./л).
В UPG в конце прошлой недели отменяли 2 грн./л (89 грн./л), тем самым сократив отрыв от UKRNAFTA до 50 коп./л. На 2 грн./л просела стоимость дизеля и у Parallel (кроме Донецкой области): 87,49-92,49 грн./л. На бензин оператор недосчитал 1 грн./л (72,49-72,99 грн./л). Газ подешевел только на Полтавщине и Черкасской области: минус 10 коп./л и 50 коп./л соответственно.
Самое существенное снижение цен на ДТ зафиксировано в сети Chipo – минус 2,45 грн./л до 89,42 грн./л. В результате сеть перешла в сегмент ниже среднего и увеличила ценовой разрыв с премиальными операторами до 2,48 грн./л. Еще в конце февраля отрыв между сетью и ОККО составил более 7 грн./л. Кроме того, львовский оператор стал рекордсменом и по бензину: -4,28 грн./л (71,60 грн./л). Газ изменений не претерпел.
Подешевели на 1 грн./л “светлые” на АЗК ценового лидера – Grand Petrol (76,99 грн./л и 92,99 грн./л соответственно). 1,09 грн./л недосчитал SOCAR: 73,90-75,90 грн./л и 89,90-91,90 грн./л.
Сжиженный газ претерпел изменения только в ограниченном количестве сетей среднего и нижнего ценовых сегментов. Больше всего – на 1 грн./л – снизилась стоимость горючего в Ovis, “Катрал” и полтавских сетях “Автотранс” и BVS.
На фоне падения оптовых цен довольно нетипичным выглядит повышение стоимости газа в Neftek (+1 грн./л до 49,99 грн./л) и EURO5 (+0,91 грн./л до 49,90 грн./л). В итоге оба оператора вышли на уровень премиального сегмента или даже превысили его.
В общей сложности за неделю разница между ценами у маркетмейкеров и дискаунтеров уменьшилась чуть более 1 грн./л на бензине (5,10 грн./л) и на 72 коп./л на дизеле (2,36 грн./л). На сжиженном газе почти не изменилось – 2,58 грн./л. Соотношение последнего к бензину держится на уровне 67%.
Несмотря на имеющийся потенциал к дальнейшему снижению стоимости горючего на стелах, ключевым фактором в ближайшие дни будет оставаться внешний рынок: в случае стабилизации или дальнейшего снижения котировок большинство сетей будет вынуждено продолжить пересмотр цен. В то же время темпы корректировки будут зависеть от объемов дорогостоящих остатков и уровня восстановления маржинальности.