Средняя стоимость сжиженного газа в оптовом сегменте рынка Украины за 15-22 апреля снизилась на 2000 грн./т и составляет 77480 грн./т. Согласно ценовому мониторингу Консалтинговой группы “А-95”, по пиковым показателям 6 апреля динамика составила -6680 грн./т.
На аукционе Украинской энергетической биржи 22 апреля цены на газ опустились в зависимости от региона до 74500-76011 грн./т с 77000-80025 грн./т неделей назад. Средневзвешенная стоимость газа “Укргаздобычи” уменьшилась на 3900 грн./т до 75436 грн./т, “Укрнафты” – на 2754 грн./т до 75031 грн./т. Последнему производителю удалось реализовать только 1,84 тыс. т из 3,29 тыс. т. Без покупателя остались лоты из центрального региона страны.
“Цены на аукционе, как и в прошлый раз, были существенно ниже импортных. Хотя производители намеревались продать ресурс выше стартовых уровней, но поднять цену так и не удалось”, – отметил один из участников торгов.
Так, в начале аукциона “Укрнафта” подняла стартовую цену с 77785 грн./т до 79000 грн./т с последующим снижением до 76000 грн./т.
Наибольшее влияние на стоимость автогаза оказывает наблюдаемый на рынке профицит с начала апреля и привел к заметным убыткам трейдеров. Так, на 22 апреля в столичном регионе цены на газ опустились до 76000 грн./т ($1015/т) с последующим торгом, тогда как реальный ценник импорта в Киеве составляет 79285-84505 грн./т в зависимости от плотности продукта.
Масштаб потерь у компаний отличается в соответствии со структурой поставок и остатков более дешевого горючего, которые оценить достаточно сложно из-за продаж “с колес”.
Удерживаются низкие цены в регионах страны и “минусовые” предложения на юге. “Морально мы уже готовы, что апрель закроется с минусом. Вопрос только в том, насколько длинным будет этот знак”, – отметил один из импортеров.
На 21-22 апреля цены на смесь на направлении составляют 71000-72000 грн./т у “Сентуриона” (543 кг/куб. м), 75500 грн./т у “БРСМ-Нафты” (546 кг/куб. м), 76500 грн./т – “Энергия Трейда” (522 кг/куб. м). Пропан продают по 77800-78500 грн./т. В валютном эквиваленте предложение “Сентуриона” соответствует в среднем $930/т. Это на $55/т выше апрельской котировки Sonatrach и на около $100 ниже цены реальной поставки, включающей премию поставщика и стоимость фрахта. Ключевой причиной крайне низких цен остается существенный профицит, подогреваемый дальнейшими активными поставками топлива.
Согласно данным Консалтинговой группы “А-95”, среднесуточный импорт газа в апреле составил почти 2,54 тыс. т. В марте этот показатель равнялся 1,94 тыс. т.
“За 19 дней на юг въехало около 31 тыс. т газа, по железной дороге (7,8 тыс. т) – больше, чем за весь март. И это очень много”, – отметил один из импортеров.
Закупки на апрель имели явный ажиотажный характер и существенно подогреты неопределенностью поставщиков относительно наличия ресурса. В конце марта большинство опрошенных трейдеров не имело подтвержденных поставщиками объемов на апрель, а часть из обещанных мартовских партий перепродали в регионы с большими ценами. Ряд трейдеров с высокой степенью вероятности прогнозировал физический дефицит газа в апреле и рост цен до уровня, при котором использование автогаза на транспорте теряет экономическую целесообразность.
На волне панических настроений украинские трейдеры также начали удерживать имеющийся ресурс, рассчитывая на более высокие цены.
“На существенный рост цены указывал и рост апрельских котировок Sonatrach, и высокие премии у поставщиков из-за нехватки горючего в Средиземноморье, и наличие других премиальных рынков”, – рассказал один из импортеров. По его словам, поставщики оттягивали максимум отгрузок на апрель, чтобы продать по высокой котировке.
Первый заметный обвал цен на нефть после начала войны в Персидском Заливе 8 апреля привел к снижению цен на LPG. “Магическим образом у поставщиков появилось достаточно ресурсов, всем, кто в марте обрывал телефоны в поисках ресурса, предложили желаемые объемы”, – говорит один из импортеров, импортирующих сейчас в минус.
Отказаться непросто – все равно есть договоренности и обязательства.
Дополнительным фактором разбалансирования рынка явилось снижение реализации на фоне рекордных цен. По словам представителей сетей по сравнению с прошлым годом мартовская реализация горючего снизилась на 15-29%, тогда как импорт сократился на 4%.
Южные импортеры пытаются перенести часть планируемых на апрель объемов на следующий месяц, но не всем это удается. Как стало известно, частично скорректировал планы “Сентурион”: ожидаемое на этой неделе судно Enigma станет последней партией компании в апреле.
По словам участников рынка, “Данкор”, вторая партия которого на прошлой неделе была под вопросом, все же завезет ресурс. Ее стоимость будет ориентировочно на уровне первой ($1200/т), что для нынешней рыночной конъюнктуры слишком высокий показатель.
На фоне удешевления ресурса в Литве и проседания котировок ARA спрэд между входной стоимостью горючего на западном и южном направлениях существенно сузился, кое-где развернувшись в пользу первого. В конце прошлой недели стоимость литовского ресурса на границе составила $984-1007/т (74430-75643 грн./т), а стоимость в ORLEN Lietuva опустилась до $860/т FCA. Для сравнения: входная стоимость морских партий ресурса составила $990-1089/т.
Но, несмотря на это, спрос на западный ресурс достаточно слаб через все тот же общий перелив.
В общем, трейдеры не берутся прогнозировать, что будет с ценами до конца апреля. “Последствия нынешней ситуации будем “выкашливать” как минимум до середины мая”, – отметили в нескольких компаниях.
Уже сейчас южные импортеры начинают формировать майскую корзину. По их словам, часть поставщиков возвращается в докризисные премии, что на фоне ожидаемого снижения Sonatrach сделает цены в регионе более рентабельными. “Уже никто не говорит о дефиците газа в Средиземноморье. Была паника по отношению к азиатскому направлению, но пока ее нет. Поэтому ресурс есть, дело в цене”, – добавил один из них.