Нескрываемая оптимистичность среди участников рынка азотных минеральных удобрений насчет 2017 г. продолжает усиливаться.
Причин такого позитивного “настроя” оказалось действительно много. Первая и, пожалуй, самая очевидная – это глобальное сокращение объемов выпуска удобрений азотной группы. Сокращения коснулось в первую очередь карбамида. Так, после более чем полугодового стагнирования рынка карбамида участники данной индустрии застыли в ожидании худшего – “ценового дна”, что и случилось в июле 2016 г. Тогда цена за тонну карбамида на Черном море достигла $170/т, FOB. Удобрение продолжило бы дешеветь и дальше, но решения были приняты. Летом 2016 г. начали останавливать карбамидные заводы на Ближнем Востоке, Северной Америке. Снизили мощности и российские заводы, в частности производства группы «Акрон». Стоит также отметить китайские компании, которые на сегодняшний день не рискуют увеличивать мощности заводов выше 52%. Украинским производителям перепроизводство не грозило даже тогда. Постоянные простои заводов, проблемы с поставками газа на некоторые производства, а также сильный спрос на внутреннем рынке и контрактные отгрузки “подчищали” свободные объемы. В целом меры подействовали и котировки начали “всплывать” вверх. Так, в ноябре 2016 г. карбамид продавали на Черном море по $220/т, FOB, только за месяц 2017 г. цены на азотные выросли на 12%.
Вернемся к Китаю. В III квартале 2016 г. в стране начал дорожать уголь, это послужило вторым толчком для будущего восстановления цен. Более 90% китайской индустрии карбамида использует уголь в качестве сырья для производства. Удорожание карбамида вызвало цепную реакцию на другие продукты данной группы, в частности на аммиак безводный.
На Балтике в январе 2017 г. аммиак подорожал на 9% до $295/т, FOB, карбамид – на 12% до $265/т, FOB. Динамика роста указывает на то, что за I квартал 2017 г. в Южном и на Балтике карбамид подорожает на 28-30%. Что касается Китая, то рост цен на прогнозированный период на карбамид составит около 24%.
В США спрос на азотные только начал свой рост. Динамика удорожания карбамида в данном регионе также намного “скромнее”. Так, за последний месяц карбамид подорожал на 10%, около 3% данного прироста пришлось на последнюю неделю.
Цены “подогреваются” и тем, что свободные объемы ограничены. Тенденция сокращения объемов производства продолжалась до конца 2016 г., в результате вместо профицита рынка в некоторых регионах прослеживается очевидный дефицит удобрения. Доказательством этого стало недавнее решение китайских поставщиков сократить до минимума экспортные продажи и продолжить аккумулировать объемы на внутреннем рынке.
В целом не все участники рынка “счастливы”, особенно когда речь идет о пуске новых заводов в США. Открытие новых месторождений сланцевого газа в США постепенно переносит столицу производства азотных удобрений в Северную Америку. Также стоит вспомнить о новых заводах, которые в 2017 г. введут в эксплуатацию, в частности новые производства CF Industries и Agrium.
Можно четко сказать, что как минимум первые два квартала 2017 г. цены на аммиак и карбамид будут восстанавливаться с текущей динамикой. Стоит признать, что 2016 г. был самым трудным за последнее десятилетие, но сбалансировать перенасыщенный рынок азотных возможно было только таким образом. Мировые объемы потребления азотных перманентно растут и 2017 г. не станет исключением. Латинская Америка уже продемонстрировала свой “аппетит” на российский и североафриканский карбамид. Более того, потребительские рынки Азии и Океании также увеличивают влияние, поэтому быть тревогу об очередном кризисе рынка еще рано. (Инфоиндустрия/Химия Украины и мира)