Угроза Ирана “закрыть” Ормузский пролив в ответ на военную атаку США на его ядерные объекты в минувшие выходные грозит нарушить 20-50% международной торговли мочевиной, серой, фосфатами и аммиаком.
Риск в первую очередь угрожает покупателям удобрений и сопутствующего сырья за пределами Ближневосточного залива, поскольку за исключением серной кислоты, калийных удобрений и некоторых нишевых продуктов в товарообороте преобладает экспорт.
Половина мировой морской торговли серой идет из Ближневосточного залива – 20 млн. т в этом году, по данным Argus Analytics, – в основном в Китай, Марокко и Тунис, а также для горнодобывающих предприятий в Южной и Центральной Африке. Сера является ключевым сырьем для производства фосфатных удобрений. Некоторая замена серы торговой серной кислотой возможна, но рынки серной кислоты уже напряжены.
Рынки мочевины также в значительной степени подвержены потенциальному сбою поставок из Ближневосточного залива, поскольку около трети морской торговли осуществляется из этого региона. Прогнозируемый Argus Analytics экспорт из Ближневосточного залива в этом году составит около 18 млн. т из общемирового объема в 56 млн. т. Основными направлениями для ближневосточной мочевины в третьем квартале каждого года обычно являются Бразилия, Индия, Таиланд и Австралия.
Экспорт аммиака из стран Ближнего Востока составляет около пятой части мировой торговли. По данным отслеживания загруженных судов Argus, поставки в этом году от производителей из стран Ближнего Востока составили в среднем около 365000 тонн в месяц, при этом основными покупателями стали производители удобрений в Индии и Марокко, которые приняли 830000 тонн и 315000 тонн соответственно, а также в основном промышленные покупатели в Южной Корее, которые приняли 335000 тонн.
Для фосфатов основной риск связан с поставками моноаммонийфосфата (MAP) и диаммофоса (DAP) из Саудовской Аравии. Ma’aden в Саудовской Аравии производит около 20% из 17 млн. т/год морской торговли MAP и 14% из 12 млн. т/год торговли DAP, причем Индия, как правило, является крупнейшим получателем последнего с точки зрения количества в третьем квартале. Все поставки DAP и MAP, а также некоторые NPS отгружаются из Рас-эль-Хайра.
Что касается импорта, то наибольшее влияние любые перебои с поставками в регионе окажут на серную кислоту. Ожидается, что Ma’aden импортирует около 700000 тонн серной кислоты через Рас-эль-Хайр в 2025 году, а данные о составе показывают, что за первые семь месяцев года будет отправлено около 500000 тонн кислоты в основном из стран Азиатско-Тихоокеанского региона, таких как западное побережье Индии и Китай.
Существует мало альтернативных механизмов загрузки, которые позволили бы обойти любые помехи в Ормузском проливе.
Порт Фуджейра в Оманском заливе в ОАЭ может загружать насыпные грузы, но в случае значительного регионального сбоя порт может не иметь возможности отдавать приоритет экспорту удобрений по сравнению с другими товарами. Он также находится на дальней стороне страны от предприятий по производству мочевины и серы.
В Саудовской Аравии имеется несколько портов на Красном море, но расстояния по суше от производственных площадок, расположенных вблизи Ближневосточного залива, делают этот маршрут сложным с эксплуатационной и коммерческой точки зрения.
Угроза сбоев пока не помешала торговле и перевалке грузов в регионе, включая поставки из иранских портов Бандар-Имам-Хомейни и Асалуйе, которые продолжались в минувшие выходные. (argusmedia.com)