ОАО “Фармстандарт” рассматривает возможность выделения брэндированного безрецептурного бизнеса (OTC) в самостоятельное юридическое лицо – NewCo. Компания ожидает, что процесс будет завершен к концу 2013 г. Об этом говорится в сообщении “Фармстандарта”. Внеочередное собрание акционеров (ВОСА) по выделению OTC-бизнеса состоится 27 сентября. В результате предполагаемого выделения компания NewCo будет управлять OTC-бизнесом – контролировать 27 активно развивающихся брэндов и присутствовать во всех основных терапевтических категориях на российском рынке. В сообщении отмечается, что за последние несколько лет “Фармстандарт” сильно диверсифицировал свое присутствие на фармацевтическом рынке России, перестав быть компанией, сфокусированной только на производстве безрецептурных препаратов: в 2012 г. 71% общей выручки составили сегменты ТСП, рецептурных препаратов и медицинского оборудования.
Основными стратегическими мотивами для выделения менеджмент компании видит в удобстве управления OTC-бизнесом отдельно и в потенциальном увеличении прибыльности бизнеса в результате данной реорганизации. Листинг NewCo может привлечь дополнительный интерес со стороны инвесторов, в результате чего суммарная стоимость “Фармстандарта” и NewCo может увеличиться. Бизнес ОТС будет управляться отдельной командой менеджеров под руководством главы маркетинга и продвижения ОАО “Фармстандарт” Ольги Медниковой.
В 2012 г. выручка бизнеса OTC достигла 12662 млн. руб. и составила 25% от общих продаж компании.
В том случае, если ВОСА примет решение о выделении ОТС-бизнеса, акции NewCo будут пропорционально распределены между всеми акционерами на дату регистрации NewCo. Акционеры, проголосовавшие против выделения, будут иметь возможность продать свои акции компании. Держатели глобальных депозитарных расписок (GDR) также будут иметь возможность продать акции компании через The Bank of New York Mellon (BNYM).
“Фармстандарт” предполагает установить цену за 1 обыкновенную акцию на уровне 2,180 руб. В соответствии с российским законодательством, у компании есть обязательства по приобретению акций у акционеров и держателей GDR через BNYM в размере, не превышающем 10% от чистых активов на дату принятия решения о реорганизации (на текущий момент предполагается, что это значение составит около 5 млрд. руб.). Заявки на приобретение акций “Фармстандарта” будут пропорционально перераспределены в том случае, если стоимость всех заявок превысит 10%. В случае принятия положительного решения о выделении OTC-бизнеса и успешной регистрации компании NewCo, она рассмотрит вопрос о программе выпуска GDR, которые будут представлять акции NewCo и распространяться BNYM от лица “Фармстандарта” всем существующим держателям его GDR. NewCo планирует разместить свои акции на Московской бирже. Если компания утвердит программу GDR, то они будут обращаться на внебиржевом рынке.
В состав ОАО “Фармстандарт” входят 8 заводов по производству лекарственных средств, расположенных в Курске, Уфе, Томске, Владимире и Харькове (Украина), а также завод по производству медицинского оборудования в Тюмени. Компания выпускает более 250 наименований лекарств.
Чистая прибыль “Фармстандарта”, согласно аудированным данным по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), за I полугодие 2013 г. выросла на 11% по сравнению с аналогичным периодом 2012 г. и составила 3,416 млрд. руб. Чистая прибыль по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) увеличилась на 27% до 2725 млн. руб. Выручка за отчетный период достигла 8446883 тыс. руб., что на 9,6% больше, чем в I полугодии 2012 г. (Quote/Advis/Химия Украины, СНГ, мира)