По словам источников на рынке, планируемые США пошлины на импорт из Канады и Мексики нарушат многолетнюю свободную торговлю полиэтиленом (ПЭ) и полипропиленом (ПП) между тремя странами, что может привести к росту цен и сокращению объемов торговли на спотовом рынке.
Президент США Дональд Трамп повторил в четверг планы ввести 25%-ные пошлины на весь канадский и мексиканский импорт с 1 февраля. В частности, рынки нефтехимической продукции США и Канады работают как один рынок, на котором покупатели покупают смолу у производителей по обе стороны границы. Канадские производители участвуют в стратегиях поставок американских покупателей, но если канадская смола внезапно станет на 25% дороже, покупателям, возможно, придется пересмотреть другие альтернативы в США. Канадские производители могут почувствовать себя обязанными проглотить издержки, чтобы сохранить долю рынка, в то время как другие могут отказаться от спотовой торговли на рынке США, где маржа на дженерик высшего качества, некачественный и широкоспециализированный материал уже ниже.
“Скоро все станет совсем безумным”, – сказал один американский дистрибутор полимеров, работающий на рынках США и Канады.
Присутствие канадского производителя значительно. В Канаде имеется около 4,6 млн. т/год мощностей ПЭ, эксплуатируемых тремя основными производителями, Nova Chemicals, Dow и ExxonMobil, что составляет около 16,3% от общей мощности США/Канады. Dow находится на стадии планирования проекта с чистыми нулевыми выбросами CO2 стоимостью $6,5 млн., запланированного в Альберте, Канада, который будет включать дополнительные 2 млн. т/год мощностей ПЭ.
Heartland Polymers, единственный производитель полипропилена в Канаде, располагает мощностями по выпуску ПП в объеме 525000 тонн в год, что составляет примерно 4,9% от общих мощностей по производству полипропилена в США и Канаде.
Канадские производители все еще думают, как отреагировать, не желая уступать долю рынка конкурентам из США.
В заявлении от 23 января компания Nova Chemicals попыталась успокоить своих клиентов в США. “Мы понимаем, насколько важно сохранять конкурентоспособные цены, чтобы сохранить ваш бизнес, – говорится в сообщении. – Как уже говорилось ранее, Nova Chemicals является официальным импортером и будет нести ответственность за уплату пошлины”. Покупатели восприняли это заявление как то, что Nova не будет перекладывать стоимость пошлины на потребителей в США, однако другие участники рынка заявили, что это менее очевидно. Представитель Nova сообщил лишь, что “клиентам из США не придется заниматься таможенным оформлением заказа у Nova”, но не стал комментировать, будут ли расходы переложены на покупателей.
Представитель Heartland Polymers отказался от комментариев, заявив, что компания не комментирует “политические вопросы”. Dow и ExxonMobil не сразу отреагировали на просьбы прокомментировать ситуацию.
Источники сообщили, что пошлины могут кардинально изменить работу рынков.
“Тарифы изменят способ ведения бизнеса”, – сказал один из покупателей, работающий как на американском, так и на канадском рынках, говоря о канадских производителях полиэтилена и полипропилена.
Один из трейдеров заявил, что, по его мнению, даже если канадские производители сохранят конкурентоспособность в контрактном бизнесе, они вряд ли будут участвовать в спотовом рынке США, где, как правило, более низкая маржа. “Если им не придется продавать это в США, они этого не сделают”, – сказал трейдер.
По словам источников, канадские потребители также могут ощутить последствия, если Канада ответит введением собственных пошлин. “Канадские клиенты могут чувствовать себя в безопасности, но если США введут для них пошлину, они введут пошлину для США, – сказал один из дистрибуторов PP. – Я думаю, обе стороны будут искать решение”.
Поток в Мексику в основном односторонний. Ситуация в Мексике немного иная, большая часть смолы течет в одну сторону – из США в Мексику – где местного производства недостаточно для удовлетворения мексиканского спроса. Источники там заявили, что большое влияние будет, когда или если Мексика ответит ответными пошлинами на американскую смолу. “Пошлины будут подобно выстрелу в ногу для мексиканской экономики”, – заявил один из мексиканских производителей полимеров.
Первоначальное беспокойство у большинства клиентов в трех странах вызывают существующие контракты с производителями смол, однако позднее возникнут опасения относительно спроса, поскольку производство может вернуться в США из Канады и Мексики.
“Некоторые думают, что часть производства может вернуться в США из-за пошлин, поэтому можно будет увидеть небольшой рост спроса”, – сказал один из американских дистрибуторов полиэтилена.
На данный момент предполагается, что канадские производители отправили большие объемы смолы через границу в США за последние недели, полагая, что если она уже пересекла границу, то не подлежит новоой пошлине. Источники сообщили, что они надеются, что эти объемы дадут им некоторое время, пока правительства обеих стран не придут к соглашению. (argusmedia.com)