ЕС ввел прогрессивный налог на импорт российских удобрений на фоне опасений, что резкий рост закупок может привести к сокращению внутреннего производства. С момента вступления налога в силу этим летом импорт карбамида значительно сократился, но что это будет означать для европейских производителей удобрений и, в конечном итоге, для спроса на газ?
Введение налога ЕС на импорт российских удобрений в сочетании с полным внедрением механизма корректировки углеродных границ (CBAM) с 2026 года может оживить производство аммиака и карбамида в Европе. Тем не менее, наибольшая неопределенность связана с влиянием потенциального роста производства удобрений на спрос на газ.
Анализ ICIS показал, что этой зимой в химической отрасли может наступить переломный момент, что, в свою очередь, может повлиять на потребление газа. Согласно последним таможенным данным, после введения в июле адвалорной пошлины в 6,5% и пошлины в 40 евро за тонну на импорт удобрений из России и Беларуси импорт карбамида из Российской Федерации сократился примерно на две трети, составив чуть более 100000 тонн в июле и августе по сравнению с рекордными уровнями импорта в июне 2025 года.
Пошлины ЕС на экспорт российских удобрений не распространяются на аммиак, однако аммиак является сырьем для производства мочевины, фосфатных и нитратных удобрений. Источники на рынке сообщают, что импортеры запаслись российским сырьем до введения пошлин, что объясняет резкое падение цен в июле.
Данные за сентябрь еще не обновлены, но участники говорят, что по мере дальнейшего постепенного повышения налога до максимального адвалорного тарифа в 6,5% плюс сбора в 430 евро/т к июлю 2028 года европейские производители смогут нарастить объемы производства и работать на полную мощность.
Хотя пока еще рано оценивать влияние налога, некоторые первые признаки восстановления могут появиться особенно сейчас, когда цены на газ в Европе демонстрируют тенденцию к снижению.
Например, румынская компания Azomures, импортировавшая российский аммиак, теперь нарастила производство нитратов. Тем временем литовская компания Achema, пострадавшая от притока дешевого российского аммиака и вынужденная приостановить производство в марте, возобновила его.
По данным источников на рынке, российский импорт наводнил европейский рынок с 2022 года из-за рекордных цен на сырье, вызванных энергетическим кризисом. Например, по данным Европейского парламента, в 2024 году на Россию приходились 30% импорта карбамида и азотных удобрений в ЕС – 4,4 млн. тонн на 1,5 млрд. евро. Это представляет собой значительный рост по сравнению с 2023 годом, когда Россия обеспечивала более 25% импорта ЕС, это составило 3,6 млн. тонн и 1,28 млрд. евро, что свидетельствует о растущей экономической зависимости от России. Компании прибегали к российскому импорту, поскольку продукция была дешевле отечественной, издержки которой стремительно росли из-за высоких цен на газ.
Влияние налога. Однако с введением ЕС прогрессивного налога в июле ожидается снижение импорта по сравнению с предыдущими несколькими годами. Основное внимание будет уделяться импорту мочевины из Северной Африки, включая Египет и Алжир, а также от местных производителей, таких как Нидерланды и Германия. Возрождению местного производства также будет способствовать введение налога CBAM, который будет применяться к углеродоемким товарам, импортируемым из стран, не входящих в ЕС.
“Пока мы не смогли достичь предела своих мощностей. Я предполагаю, что в Европе достаточно производственных мощностей и конкуренции, чтобы удовлетворить спрос на удобрения. И российские производители будут искать других получателей”, – сообщил источник на рынке. “Главное – чтобы в наш бизнес вернулась хоть какая-то нормализация. Мы по-прежнему отчетливо видим рекордные объемы поставок российского газа в Европу в июне. Однако мы видим, что торговля только сейчас начинает постепенно решать проблему CBAM”, – добавил он.
Газовый удар. Энергетический кризис 2022 года спровоцировал структурные изменения в европейском химическом бизнесе: многие заводы были либо закрыты, либо перенесены в другие страны в поисках более дешевого сырья. Сокращение газоемкого производства удобрений также повлияло на общий спрос на газ в Европе, который упал более чем на 20% по сравнению со средним долгосрочным показателем после энергетического кризиса 2022 года. По состоянию на октябрь 2025 года производство удобрений в Европе работало на 75-80% мощностей, но крупные химические производители все еще испытывают двойной удар: продолжающийся рост тарифов на газ и электроэнергию и избыток мощностей в Китае, что оказывает давление на внутреннее производство.
Однако поскольку производство удобрений теперь, вероятно, немного восстановится после введения налога ЕС, есть также надежда, что это может повысить спрос на газ как раз в то время, когда Европа готовится к резкому росту импорта СПГ на фоне роста мирового производства. По оценкам ICIS, спрос на промышленный газ в Западной и Центральной Европе немного восстановится зимой 2025/26 года, увеличившись на 1% по сравнению со слабой зимой 2024/25 года.
Тем не менее, он остается примерно на 2% ниже среднего пятилетнего показателя. Замедление темпов восстановления обусловлено главным образом слабыми общими показателями химического сектора, включая производство аммиака.
Во втором квартале 2025 года производство основных химических продуктов сократилось примерно до 70% от уровня 2022 года. Это структурный спад.
По прогнозам Oxford Economics, ICIS ожидает переломного момента в экономической активности этой зимой: химический сектор Евросоюза, вероятно, перейдет от отрицательного роста в 1% в 2025 году к положительному росту в 1% в 2026 году. Восстановление экономики химического сектора является ключевым фактором, объясняющим, почему ICIS ожидает умеренного роста спроса на газ в 2026 году.
Импорт удобрений. С момента введения этим летом пошлина ЕС уже оказала влияние на импорт карбамида, который значительно сократился по сравнению с объемами, ввезенными в последние годы. Тем не менее, существуют вопросы относительно будущих поставок российского импорта и его перенаправления в другие страны.
Например, до полномасштабного вторжения в Украину Россия, по данным таможни, в 2021 году экспортировала 4,42 млн. тонн аммиака в основном через аммиакопровод “Южный”, также известный как трубопровод Тольятти-Одесса. С тех пор несколько партий было экспортировано через балтийский порт Усть-Луга, но рынок ждет открытия экспортного терминала “Тольяттиазота” (ТОАЗ) в Тамани на Черном море, общая мощность которого составит 5 млн. тонн аммиака и карбамида в год.
С введением в ЕС налога на импорт удобрений ожидается, что большая их часть будет перенаправлена на другие рынки, включая США, которые являются крупнейшим импортером российского мочевины.
Другие рынки, на которые Россия могла бы ориентироваться, включают Индию, Китай и Бразилию. Экспорт российских удобрений в Индию в первой половине 2025 года увеличился на 20%, достигнув 2,5 млн. тонн и составив рекордные 33% от общего объема импорта Индии.
Новые пошлины включают дополнительные 40 евро за тонну на импорт большинства азотных удобрений, включая мочевину, сульфат аммония (СА), аммиачную селитру, CAN и КАС, из России и Беларуси, начиная с 1 июля.
Они также увеличивают импорт фосфорных удобрений, включая диаммонийфосфат (ДАФ), моноаммонийфосфат (МАФ), азотно-фосфорно-калийные удобрения (NP), фосфатные удобрения (NP) и некоторые другие, на 45 евро/т. Новые пошлины дополняют уже действующие импортные пошлины в ЕС. Для большинства марок из России эти импортные пошлины установлены на уровне 6,5%. С 2026 по 2028 год ставки вырастут до 315 евро/т и 430 евро/т соответственно для этих двух групп продуктов.
Новая политика также предусматривает немедленное применение самых высоких ставок, если совокупный импорт превысит 2,7 млн. т в 2025-2026 годах, 1,8 млн. т в 2026-2027 годах или 0,9 млн. т в 2027-2028 годах. (worldfertilizer.com)