Закрытый Ормуз и новые риски в Красном море снова разогревают мировой рынок нефтепродуктов. Однако в этот раз украинским импортерам приходится бороться не только с внешним ценовым давлением – ситуацию усложняют несколько внутренних логистических и факторов безопасности. Кроме ценового шторма трейдеры столкнулись с ухудшением ситуации в Черном море, сезонным обмелением Дуная, также сложно из-за высокого сезона, который продлится минимум до конца сентября.
Под прицелом. 21 июля у румынского побережья был поражен танкер-газовоз Gas Lisbon. Также российские войска систематически обстреливали суда, направлявшиеся в порты Большой Одессы, в конце концов это привело к остановке судоходства. Это сразу спровоцировало рост ставок фрахта и стоимости страхования. Так, фрахт морских танкеров вырос до $60-65/т против $40-43/т в начале месяца. На рынке уже обсуждают ставки на уровне $70/т.
На речном направлении, которым поступает горючее из Румынии, ключевым фактором остается сезонное обмеление Дуная. “Поражение танкера в Черном море, перевозившем газ в Украину, оказало минимальное влияние на ставки фрахта речного транспорта. Основным фактором остается обмеление Дуная, из-за которого баржи сейчас загружаются всего на 50%”, – отметил владелец United Barge Company Europe Вадим Вербицкий.
По состоянию на 25 июля уровень воды в Чернаводе опустился до -182 см (-20 см с 17 июля).
Что касается фрахта барж, то сейчас это $34/т. Говорят, что доходит даже до 38 евро/т.
Деньги не главное. Премии на августовские контракты продолжают расти. На греческий ресурс они достигли $50-52/т, что на $12-13/т выше уровня середины июля. На дизтопливо с Констанцы надбавки составляют $65-75/т против $42-43/т в первой половине месяца.
На фоне стремительных изменений на внешнем рынке большинство импортеров на 24 июля воздерживалось от активных продаж. “Ресурса немного, а котировки меняются очень быстро. Поэтому сейчас каждое соглашение просчитывается отдельно – в зависимости от объема, даты отгрузки и других условий”, – рассказали в одной из компаний.
По словам трейдеров, реальные цены предложений в конце недели колебались в пределах 90-93 грн./л. В то же время расчетная входная стоимость составляла 80-81,70 грн./л. Такой спрэд демонстрирует реальное содержание ажиотажной составляющей, вызванной ограниченным предложением и высоким спросом.
Как отмечают компании, сейчас рынок ощутимо подсушился. После значительного профицита предыдущих месяцев импортеры осторожно контрактовали июльские объемы, опасаясь повторения ситуации с излишками. На их формирование также повлияли затяжные переговоры по поводу условий закупки греческого ресурса, когда очередное обострение вокруг Ормузского пролива еще не закладывалось в рыночные ожидания.
Ситуацию также подогревает сезонный рост спроса. Во-первых, это аграрии, во-вторых, увеличение потоков автомобильного транспорта из-за проблем с экспортом через Одессу.
Дополнительную нагрузку на железную дорогу испытывают западные поставщики. Сокращение предложения в южных регионах частично переориентировало покупателей на западное направление, где цены на большую часть недели были ниже. В результате свободный ресурс быстро разобрали. В конце недели с предложениями выходило лишь ограниченное количество компаний, в том числе и ЗТЭК. По словам источников в компании, сейчас у нее есть неплохие законтрактованные объемы.
По состоянию на 25 июля дизтопливо в приграничных областях было предложено от 90 грн./л в зависимости от региона и объема партии. Словацкий ресурс стоил 93,50-94,00 грн./л. Его предлагали только “АО Энерго Трейд” и “Энергия Трейд”.
Параллельно дорожает и литовский ресурс. На 27 июля – 2 августа стоимость дизтоплива Orlen Lietuva выросла на $38/куб. м до $1085-1096/куб. м. Украинские трейдеры предлагают его по 75,50-76,20 грн./л FCA, что на 2,60-2,80 грн./л выше, чем неделей ранее. УНТК на своем telegram-канале предлагает литовское горючее за 75,60-76,20 грн./л. С учетом доставки на границе этот ресурс будет стоить от 79,10 грн./л.
Несмотря на нервную ситуацию, импортеры активно формируют августовские поставки. Опрос трейдеров свидетельствует, что хотя объемов и стало меньше, тотального дефицита нет. “Горючее есть. Вопрос только в цене”, – отмечает один из трейдеров.
Впрочем, даже при оптимистических прогнозах по законтрактованным объемам августа главным вызовом остаются логистика и ситуация с безопасностью. Именно они будут определять, сможет ли весь планируемый ресурс своевременно попасть на украинский рынок.