Избыток горючего на фоне слабой реализации существенно разбалансировал рынок. Именно ожидания дефицита и высоких цен на фоне неопределенности в последующих поставках способствовали тому, что в марте трейдеры осторожно шли с предложениями. В итоге накопленные объемы вместе с последующим импортом ужесточили профицит и спровоцировали снижение цен.
Согласно мониторингу Консалтинговой группы “А-95”, со 2 по 9 апреля средняя стоимость сжиженного газа на условиях FCA снизилась на 3100 грн./т до 80760 грн./т. В разрезе отдельных компаний и регионов ценовая динамика была более волатильной: только за 8-9 апреля стоимость точечно просела до 5000 грн./т.
На аукционе Украинской энергетической биржи 8 апреля цены на газ опустились до 78500-79000 грн./т с прошлогоднего минимума 83100-84787 грн./т.
6 апреля “Системойлинженеринг” продал 135 т еще по средневзвешенной цене 86200 грн./т (-400 грн./т).
Средневзвешенная стоимость газа “Укргаздобычи” по сравнению с неделей ранее снизилась на 6020 грн./т до 80025 грн./т. Производителю удалось продать весь выставленный объем только после уменьшения цены до 79500 грн./т. “Укрнафта” реализовала лишь 47% (1159 т) выставленного объема по средневзвешенной 78923 грн./т. На предыдущей неделе этот показатель составил 84771 грн./т. Нереализованный ресурс был повторно выставлен на аукцион 9 апреля, однако и он завершился слабо – уровень реализации составил всего 22% (средняя цена 78948 грн./т). “Цены на газ на аукционе были очень низкими. Таких цен нет ни по одному из направлений”, – отметил один из участников торгов, добавив, что, несмотря на это, ресурс продавался достаточно медленно из-за отсутствия возможности его слива.
Для сравнения: на торгах стоимость газа с западных базисов составила 78500-79400 грн./т, при этом в конце прошлой недели ресурс из Польши и Литвы на границе стоил $1100-1232/т (79740-86628 грн./т). А трейдеры внутри страны предлагали горючее по 83000-85500 грн./т в зависимости от плотности.
“Несмотря на существующие фундаментальные предпосылки для роста цен на газ, профицит ресурса на рынке развернул ценовой тренд. Только за 6 дней апреля импортировано чуть более 14 тыс. т горючего, и это без учета 60 тыс. т в марте, часть которого была удержана в ожидании более высоких ценовых предложений. 75 тыс. т газа для рынка, потребление которого системно падает, – это очень много”, – отметил глава GT Group Владислав Колодяжный, предварительные оценки которого были более сдержанными по отношению к балансу рынка. По его словам, средняя таможенная стоимость зашедшего в марте ресурса составила $827/т (65441 грн./т), в начале апреля – $981/т (73470 грн./т). “Поэтому логично, что никто на рынке не хочет покупать газ по $1100+. Следовательно, рынок получит потенциал к росту только после реализации основных объемов дешевого ресурса, который может занять 1-2 недели, при условии отсутствия дополнительных шоков, в частности открытия Ормузского направления”.
Ускорила перелив слабая реализация как для этого сезона. “Сейчас никто не может похвастаться ростом реализации. Еженедельные проливы колеблются в достаточно узком диапазоне +/-1-2%. Максимум +4% и то при условии плохих показателей предыдущей недели”, – отметили в одной из розничных сетей.
По оценкам некоторых операторов, в марте проливы провалились по сравнению с прошлым годом на 11-29% в зависимости от сети. В то же время импорт снизился лишь на 4% (60,2 тыс. т). “Сработал эффект домино. Был перелив – контрагенты покупали газ на перспективу. А новости о перемирии известили, что в перспективе он будет дешеветь”, – отметил один из южных трейдеров.
Цены на юге начали падать еще до новостей Ближнего Востока. Так, “Параллель” начала продажи смеси (557 кг/куб. м) с судна Mona по 80000 грн./т, что вызвало вопрос у остальных трейдеров из-за низкого уровня. На следующий день стоимость ресурса упала до 79000 грн./т с последующим понижением до 78500 грн./т (43,72 грн./л). “Согласно новым котировкам Sonatrach, только входная стоимость пропана составляет около 83000-83500 грн./т, а смесь – еще дороже из-за более высоких котировок бутана”, – отметил один из трейдеров.
Кроме “Параллели” газ на юге предлагали “Вигазтрейд” и “Сентурион”. По состоянию на 8 апреля последний приостанавливал продажи, формируя цену с учетом новых условий. “Вигазтрейд” выходил с ценой 82500 грн./т (41,91 грн./л, 508 кг/куб. м).
Снижение цен фиксируется и в столичном регионе: если в начале недели трейдеры предлагали газ по 84500-86500 грн./т, то на 9 апреля диапазон снизился до 80000-82000 грн./т. В таких условиях лоты “Укрнафты” из центрального региона по 82000 грн./т остались нереализованными.
Топливные компании не ожидают активизации спроса как минимум до середины месяца. К тому времени на юг должны зайти кроме “Параллели”/”АО Энерго Трейд” новые партии горючего в “Данкор Трейд”, “Мартин Трейд” и, возможно, “Сентурион”. Ожидание дорогих партий газа при нынешних ценах оказывает негативное влияние на настроение на рынке. “К нам едет ресурс, а я даже не знаю, куда его сливать. Давно не было такой ситуации, очень давно”, – отметили в одной из компаний.
Как отмечают южные трейдеры, высокие котировки Sonatrach будут ограничивать потенциал снижения цен на юге страны. Вероятно, коррекция будет происходить в основном за счет премий и не раньше второй половины месяца. “И то при условии, если у поставщиков не будет более премиальных рынков”, – добавил один из собеседников.