В конце июля оптовый рынок дизельного горючего фактически остался без предложений. Если на западе еще можно было найти отдельные партии, то юг практически высох. Одновременно дорожали все составляющие импорта – от премий и фрахта до автомобильной и железнодорожной логистики, что создает предпосылки для нового витка цен.
Сухой юг. В течение 30-31 июля трейдеры торговали в основном остатками, а новый ресурс почти не поступал. Незначительное количество автопартий предлагали “Прайд”, “Газтрим” и D.Trading за 93,50-94,50 грн./л.
Основной причиной дефицита стали несколько факторов – от ситуации в Черном море и рекордного обмеления Дуная до физической нехватки предложений во всем Средиземноморском регионе.
Найти танкер, который согласится идти в Украину, становится все сложнее. На фоне этого и высокого спроса со стороны других стран фрахт на танкеры улетает вверх. По словам участников рынка, суда из Греции уже стоят $100/т, хотя несколько дней назад говорили о $65-70/т. Не меньшей проблемой стал Дунай. Из-за рекордного обмеления загрузка плоскодонных барж сократилась до 30-50%. Согласно данным профильных источников, за неделю уровень воды в Чернаводе снизился еще на 25 см до -205 см.
На этом фоне фрахт барж быстро возрос. Если раньше судно можно было зафрахтовать за 45-60 евро/т ($50-70/т), то в конце месяца отдельные соглашения заключались за $80/т. “Спрос на баржи очень высок, но за $100/т судовладельцы готовы отказать клиенту и отдать судно тебе”, – рассказал один из трейдеров.
Обмеление Дуная не только увеличило стоимость перевозки, но и резко замедлило поступление ресурса из Констанцы, которая остается главным источником поставок дизельного топлива на юг страны.
Констанца не спасает. Нехватка ресурса на украинском юге закономерно увеличила спрос на автомобильные партии из Констанцы. Однако и румынское направление работает с перебоями.
Из-за ограниченного количества предложений очереди на загрузку и на границе дизтопливо поступает с существенными задержками.
Однако главной проблемой стала не логистика, а отсутствие ресурса. “Пока дизтоплива у румын почти нет. После 5 августа ожидается приход стотысячника, а до этого – сухо”, – отметил один из собеседников.
Из-за проблем с баржами трейдеры начали искать возможность переориентировать часть будущих поставок на железную дорогу, однако и здесь столкнулись с дефицитом – уже вагонов-цистерн.
Премии обновляют рекорды. На фоне дефицита ресурса румынские поставщики начали быстро пересматривать премии. Если в середине прошлой недели трейдеры говорили об уровне $80-82/т CIF Med, то в конце звучали $105/т.
С учетом последних премий, фрахта и эскалации прибавка к CIF Med достигает $250-260/т к FOB Med – около $200/т.
При этом у греческого ресурса еще одно преимущество – более низкая базовая стоимость.
С 24 по 30 июля средняя пятидневная котировка FOB Med была ниже трехдневной CIF Med на $43/т. К 30 июля разница между этими базисами увеличилась до максимального показателя более чем за три месяца: $51,5/т.
Одновременно существенно расширился и спред между средиземноморским и североевропейским рынками. В конце июля CIF Med превышал CIF NWE на $71/т.
“Западные” проблемы. На суше ситуация ощутимо лучше. Но и здесь есть вызовы. Так, в первой половине августа существенно снизится прокачка горючего по трубе. “К нам уже обратились потребители словацкого ресурса, потому что в первой половине августа по трубе его почти не будет”, – рассказал один из трейдеров, работающий в приграничных регионах.
По словам одного из импортеров трубного ресурса, ситуация должна улучшиться во второй половине месяца. В августе ожидается поступление около 40 тыс. т словацкого ДТ.
Одновременно сократились отгрузки автомобильных партий с ORLEN Lietuva. Еще на прошлой неделе литовский производитель сообщил о технических сложностях на производстве, из-за чего отгружал только ранее согласованные заявки. К 3-9 августа ситуация не изменилась. “Пока подтверждаем только то, что есть в системе”, – сообщил производитель.
Дефицит сразу отразился на стоимости ресурса. По новому протоколу ORLEN Lietuva цена на дизельное топливо на текущую неделю выросла на $142/куб. м до $1317-1328/куб. м. У украинских трейдеров это означало удорожание примерно на 8,25 грн./л до 88,50-89,15 грн./л. Как считают участники рынка, таким повышением завод пытается удержать спрос на свой ресурс.
Несмотря на ограничение автомобильных поставок, железнодорожные отгрузки продолжаются. Однако и здесь импортеры сталкиваются с задержками как со стороны поляков, так и с нашей. В августе премия на вагоны из терминала ORLEN Lietuva в Моцкаве составляет $45-46/т CIF NWE без учета эскалации против $30-32/т в июле.
В лучших традициях беда не приходит одна: в августе квоты украинским импортерам урезал и главный ORLEN. Возможно, эта информация не получила большой огласки из-за того, что она гораздо лучше, чем слухи о возможном закрытии поставок из Польши в целом, охвативших рынок неделю назад.
Проблемы с поставками на западе усиливает и удорожание логистики. “Укрзализныця” анонсировала повышение тарифов на грузовые перевозки с 1 августа на 30% и одновременно унифицирует коэффициенты перевозки пустых вагонов.
Также из-за роста дизтоплива увеличивается и тариф на автотранспорт: 70-80 грн./км против 50-55 грн./км до скачка цен. В настоящее время грузовики курсируют с задержкой из-за существенных очередей на границе. Согласно данным портала “еЧерга”, ожидание на западной и сухопутной границе с Румынией превышает четыре дня.
На фоне высокого спроса некоторые западные трейдеры начали вводить лимиты на продажу дизельного топлива одному покупателю.
На 31 июля цены на западе страны находились в пределах 95,0-96,40 грн./л. В течение дня некоторые продавцы поднимали их до 97 грн./л, но желающих купить по такой цене не было. С предложениями на рынок выходило ограниченное количество компаний: ОККО, ЗТЭК, “Укрнафта” и косвенные импортеры “Энергия Трейд” и “Юкас Петролиум”.
Несмотря на достаточный объем законтрактованного ресурса, август не будет простым. А первая половина месяца очевидно будет очень напряженной. Проблемой остается уже не столько наличие контрактов, сколько скорость их выполнения. Даже если котировки пойдут вниз и производители активизируют отгрузку, как это было весной, ресурс физически не сможет оперативно попасть в Украину. Именно логистика сегодня стала главным фактором, определяющим ситуацию на рынке дизельного горючего.